在线教育市场格局与投资观察.docx

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在线教育市场格局与投资观察

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第一节在线教育概述

一在线教育界定

在线教育是通过信息通信技术和互联网技术进行内容传播和学习的方法，在线教育的营销、内容交付、核心学习行为都是以互联网为载体进行的。互联网和移动互联网为教育内容的传播者和学习者创造了突破时间和空间限制的条件，教育者、学习者可以随时随地传播、获取知识。

广义的在线教育既包括“toC”模式，又包括“toB”模式。“toC”模式的客户为学生、家长、老师等终端用户群体，最终由学员买单，偏向于互联网教育；“toB”模式的客户为政府教育管理机构、学校等教育机构，最终由机构买单。本研究关注的在线教育主要为“toC”模式。

二在线教育发展历程

在线教育已经走过了约三十个年头，随着信息技术的更新迭代，其产品的展现方式、商业模式也在不断创新升级。在线教育的发展可大致分为数字化教育、互联网+教育、移动+教育、智能+教育四个阶段（见图10-1）。

图10-1中国在线教育发展历程

第二节发展环境

一政策环境：大力推进和鼓励支持，加强规范化监督

近年来，国家大力推进教育信息化，相关政策密集出台，对包括在线教育在内的数字教育给予大力支持和积极倡导，多件政策均提出要从资源、平台、产品、技术、服务、标准等层面，支持鼓励数字教育课程、产品、平台的开发，在基础教育、高等教育、职业教育、在线培训等领域，全面推进数字教育发展。

相关政策同时也对在线教育企业进行规范监管，已经就规范在线教育企业的发展问题出台了相关规定。2018年11月，教育部、国家市场监管总局、应急管理部三部门办公厅联合印发《关于健全校外培训机构专项治理整改若干工作机制的通知》，通知中明确指出要“按照线下培训机构管理政策，同步规范线上教育培训机构”，这将促进在线教育市场更加规范化。政策对在线学习类App进校园也进行了严格监管，2018年教育部办公厅发布的《关于严禁有害App进入中小学校园的通知》提出“各地要建立学习类App进校园备案审查制度”，要求学校把好内容关。相关政策主要内容见表10-1。

表10-1在线教育相关政策梳理

二舆论环境：传统主流媒体报道以正向和中性为主

2019年，传统主流媒体关于在线教育报道的高频词为“技术”“发展”“人工智能”“培训”“服务”“意见”“教学”等（见图10-2）。这说明在线教育技术应用、人工智能下的在线教育、相关政策、教学服务质量等话题是2019年媒体关注的重点。

具体来看，2019年传统主流媒体对在线教育的报道以正向和中性为主。从数量上看，正向报道占比为38%，中性报道占比为44%，负向报道占比为18%（见图10-3）。其中，正向报道主要关注在线教育促进教育公平、政策利好、技术机遇，如在线教育拉近城乡距离，语音识别、云存储、直播等技术助推在线教育发展，多部门鼓励社会力量举办在线教育机构等；中性报道主要探讨在线教育发展阶段、行业规范、技术应用等话题；负向报道指出了在线教育亏损、教师资质和教学质量问题，以及低俗App等问题。报道的核心内容及倾向性判断详见表10-2。

图10-22019年在线教育领域传统主流媒体报道关键词分布

图10-32019年在线教育领域传统主流媒体报道倾向分布

表10-2在线教育报道梳理及倾向性判断

表10-2在线教育报道梳理及倾向性判断-续表1

表10-2在线教育报道梳理及倾向性判断-续表2

表10-2在线教育报道梳理及倾向性判断-续表3

表10-2在线教育报道梳理及倾向性判断-续表4

第三节市场运行现状

一市场规模和用户规模持续稳步增长

2018年我国在线教育市场规模达到2517.6亿元，同比增长25.7%（见图10-4）。我国在线教育现有市场规模很大，且保持持续增长的势头。2018年我国在线教育用户规模为2.01亿人，同比增长29.7%（见图10-5）。在线教育的用户规模相比于数字内容产业其他细分领域较小，但2018年增速较快。随着在线教育技术的持续升级，在线教育产品丰富度和成熟度的提升，以及用户个性化、碎片化学习需求的增长，在线教育市场规模和用户规模将进一步提升。

图10-42015～2018年中国在线教育市场规模及增长率

图10-52015～2018年中国在线教育用户规模及增长率

二高等学历教育市场份额最大，K12教育市场份额增长最快

从细分市场结构来看，我国在线教育市场主要由高等学历教育、职业培训、K12教育等类型组成，三者共占据95%左右的市场份额。高等学历教育市场份额最大，2018年占比超过一半；职业培训次之，2018年占比为24.8%；K12教育占比为17.6%，排名第三（见图10-6）。形成这一市场结构的主要原因在于高等教育、职业