汇丰银行-环球市场业务调研报告.pptVIP

环球市场业务的风险管理和内部控制*风险管理框架环球市场业务的风险市场风险:由于市场价格波动，包括利率、汇率、股票价格等等，导致损失的风险。信用风险:由于债务人未能按合同约定履行本金和利率支付义务而导致损失的风险。清算风险:由于交易对手未能按合同约定履行支付和交割义务而导致损失的风险。操作风险:由于欺诈、未授权的行动、错误、遗漏、低效率、系统故障和外部事件而导致损失的风险。有效风险管理的框架严格的风险控制框架；理解操作风险的关键要素；清晰的、达成一致的角色和职责；预先确定的风险度量和监控方法；连续的报告和相应的管理信息系统；操作原则的声明；健全的系统、应用和数据储存架构；合格的、富有经验和被很好激励的人员。环球市场业务面临多种风险,良好的风险管理框架是业务稳健运行的基础。风险类别市场风险信用风险操作风险清算风险人的因素系统的因素风险识别、度量、监控方法的因素内部组织治理结构的因素风险管理要素风险管理框架*市场风险管理概述市场风险构成要素:市场风险是由于市场风险因素变化——利率、汇率、股票价格等——导致收入和资产价值减少的风险。构成市场风险的主要因素包括:绝对价格或利率和汇率波动率基点风险相关性风险市场流动性风险市场风险限额结构:设定市场风险限额结构时应考虑上述风险因素，限额结构分为两类:单个市场风险限额:适用于外汇、利率和股票价格等；整体市场风险限额:即VaR（目前仅在资金交易点和集团子银行水平设置VaR限额，主要用于监控）。市场风险暴露:市场风险暴露分为交易类资产和非交易类资产。前者使用盯市帐户（Mark-to-Marketbook），后者使用应计帐户（Accrualbook），但帐户处理方法只影响利润和损失否出现在当期损益中，并不改变利润和损失的事实。交易类资产:包括因做市、自营和其他应盯市的资产而产生的头寸。非交易资产:主要产生于零售和商业银行资产负债的利率/汇率管理。非交易资产的市场风险主要产生于由于利率/汇率变化导致的资产未来收益和融资成本之间的错配。市场风险承担者:汇丰的政策是，只有环球市场/资金部能够在授权的限额内承担市场风险。除了环球市场/资金部外，其他单位必须将市场风险转移至环球市场业务，转移方法包括:通过两个业务领域的内部交易通过将交易纳入环球市场交易头寸中（非交易类资产的市场风险管理见后面的资产负债表管理一节）外汇风险市场风险利率风险股票风险波动率风险基点风险相关性风险市场流动性风险*样表市场风险管理——外汇风险外汇风险对于一种外汇敞口（包括多头或空头），由于相关汇率变化的产生的风险。外汇风险主要产生于持有一种货币的资产，而其对应的负债确是另一种货币，也产生于外汇的现汇交易、远期交易、货币互换、货币期货或货币期权。汇丰对外汇风险采取限额管理，具体包括三种限额形式:货币敞口限额、外汇远期限额和货币期权限额。货币敞口限额如果是背对背交易，没有限额要求（但信用和资本仍有额外的需要）。外汇敞口的限额的一般形式如下:1.净空头总计1.净空头总计1.净空头总计1.净空头总计1.净空头总计1.净空头总计1.净空头总计1.净空头总计1.净空头总计1.净空头总计1.净空头总计1.净空头总计1.净空头总计1.净空头总计1.净空头总计1.净空头总计1.净空头总计1.净空头总计1.净空头总计1.净空头总计1.净空头总计1.净空头总计1.净空头总计1.净空头总计1.净空头总计1.净空头总计1.净空头总计1.净空头总计1.净空头总计1.净空头总计1.净空头总计1.净空头总计1.净空头总计1.净空头总计1.净空头总计1.净空头总计1.净空头总计1.净空头总计1.净空头总计1.净空头总计1.净空头总计1.净空头总计1.净空头总计1.净空头总计1.净空头总计1.净空头总计1.净空头总计1.净空头总计对于外汇风险，设置三种风险限额:（1）货币敞口限额（2）外汇远期限额（3）货币期权限额*样表市场风险管理——外汇风险1.错配总额限额USDPVBP2,5001.错配总额限额USDPVBP