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互联网消费金融资产证券化的建议

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凌乐乐

摘要：当今时代下，互联网技术蓬勃发展，人们的生活方式也因此而改变。受经济发展、政策补助、消费降级等此类经济现象的影响，互联网消费金融的资产证券化也成为了炙手可热的话题。并且，自《信贷资产证券化试点管理法》实施后，越来越多的人加入到金融资产证券化的道路中，其因此也得到了很大的发展。本文主要阐述了在互联网下进行消费金融资产证券化的意义，并通过分析其所存在的风险，提出了几点建议。

关键词：互联网;消费金融;资产证券化;对策建议

引言

在互联网消费金融中促使资产证券化有利有弊。有利之处是促进了一些金融功能的实现，譬如信用转换、风险转换等等;不利之处是基于网络的信息不透明、交易方式不安全等特性，互联网下的消费金融资产证券化模式也蕴藏了许多的风险。因此，在促进互联网消费金融资产证券化的同时，有关部门也应当出台一些法规政策来规范此类行为，以此来促进我国经济持续稳定的向上发展。

一、互联网消费金融资产证券化的概念及意义

（一）互联网消费金融资产证券化的概念

对于消费金融资产证券化来说，其大致的概念是：资产发起人将有预期收益但缺少流动性的资产进行出售，并在出售后由购买者将其转换为能够以现金来流通的证券，以此来进行交易、融资等金融活动。在互联网下的消费金融资产证券化，其主要意味着将以上这个经济过程放在互联网上来进行，便捷了交易方式的同时促成了买卖双方的经济利益。

（二）互联网消费金融资产证券化的意义

互联网消费金融资产证券化对于我国的金融市场乃至经济发展也同样有着很大意义。传统的消费金融资产证券对于小量且分散的资产无法进行切实有效的调控，并且，以我国当今的市场环境来说，以消费金融为主的公司只能主营消费、信贷等业务，其的经营渠道十分有限，使得企业若想在未来的发展道路中进行融资，难度系数是非常高的。但互联网的产生改变了这一情况。与传统的金融模式相比，互联网下的消费金融资产证券化具有着改革、创新的特点，其对于金融资产中的基础部分、资产证券的交易形式，以及金融资产的发行方式等皆有创新[1]。并且，在互联网中对其的有效应用还可以通过区域链模式来促使一些资产的转变。譬如说将一些短期的负债转变成长期的资产，将一些信用度较低的资产转变成有着良好信誉的资产，以及将一些固定且无法转移的资产转变成可移动的、流通性较强的资产。这些都有利于促进消费金融资产证券化的模式升级，使其在未來有一个良好的发展。以上都是在互联网下实行消费金融资产证券化的意义，只有在金融市场中利用好互联网这块砖，我国的经济市场才会有一个显著的提升。

二、互联网消费金融资产证券化目前存在的风险及不足

万事均具有两面性，有利就有弊，在互联网下进行消费金融资产的证券化亦是如此。只有明确这些不足，找出适当的解决措施，才可以为我国金融市场的未来发展锦上添花。

（一）资产真实的风险

对于金融资产交易来说，最重要的一点就是要保证交易资产的真实合法，在互联网下更是如此。互联网下的消费金融需要资产审核证明才可以进行交易，但由于目前大部分客户所使用的金融机构都是传统的银行，且此类客户中的一些人收入处于中等偏下阶段，因此，其在银行机构的贷款资格审查中其难以合格，这也就导致了在审核此类人群的资产真实性时存在很大的难度。并且，目前我国的社会征信体制还处于一个发展的阶段，有许多的规章制度在一些消费金融领域还不够完善;而互联网金融机构又有很多没有中国人民征信系统的接入批准，这也就导致了互联网在进行金融交易时，难以对客户的资质进行全面的审核，这也暗藏了客户资产真实性的风险。

（二）客户破产的风险

互联网下的金融资产消费证券化也面临着客户破产的风险。根据我国有关法律以及消费金融证券化的核心内容来说，客户在与互联网金融机构进行的交易活动中，其的关系是“委托”与“代理”的关系，客户是委托人，互联网金融机构则是其的代理。在此基础上，客户一旦发生了破产，那么互联网金融机构只能提前终止合同并瓜分剩下的资金，但是对于其所制定的金融计划，譬如针对该客户的“资产专项计划”等，均无法实现，这在很大程度上也就提高了互联网金融机构的交易风险。并且，“破产”大多发生在金融资产比较大的客户身上，而此类客户一旦发生破产活动，巨大的金额数字对于互联网金融机构的影响也是十分大的。因此，互联网下的金融机构若想长久的运行，则必须重视其“客户破产”这一风险。

（三）信息泄露的风险

互联网技术虽然简便且高效，但却存在着信息不安全的隐患，这也就导致了互联网下的金融资产消费证券化有着信息泄露的风险。消费金融资产的证券化指的是将流动性差风险高期限短的债券转变成流动性强风险低期限长的证券，同时，在这个过程中，金融产品所蕴含的风险也在逐步转换——由债权人及债务信息是否对等的风险，转换为产品信息及市场环境是否协调的风险