区块链在中国金融中的应用探析.docx

??

?

??

区块链在中国金融中的应用探析

?

??

?

?

?

?

?

?

?

???

?

?

?

?

?

一区块链简述

（一）区块链定义

区块链（blockchain）是指通过去中心化和去信任的方式集体维护一个可靠数据库的技术方案。该技术方案主要让参与系统的任意多个节点，通过使用密码学方法相关联产生数据块（block），每个数据块中包含了一定时间内的系统全部信息交流数据，并且生成数据指纹用于验证其信息的有效性和链接（chain）下一个数据库块。

区块链的设计初衷是开发比特币等加密数字货币的基础技术，以便在未知网络中与未验证实体进行交易，进一步解决有价值信息的传播和去中心化问题。在截至目前的这一代互联网和移动互联网技术中，一直没有解决网络信任问题，导致必须通过机构传递和中转有价值的信息，比如通过银行传递交易与中转资金信息，通过Uber传递打车需求和中转支付信息，通过阿里巴巴传递和中转货物买卖信息等。

区块链技术去掉了中介担保过程，以点对点的方式让在线支付能够直接由一方发起并支付给另外一方，中间不需要通过任何的金融机构或中介机构。这个过程也适用于其他任何有价值的信息传递，而且整个过程不可篡改。

区块链是一种可以完全改变金融系统底层设计的技术，因为可以实现所有市场参与人对市场中所有资产的所有权与交易信息的无差别记录，所以可以完全消除清算和托管等在交易前中后进行所有权确认的中间环节；另外，区块链作为一种电子信息记录，可以结合计算机算法实现交易的自动化，即智能合约。区块链结合其他金融技术有许多衍生应用，每种均可以将一类市场中介替代。区块链之于金融服务，如同TCP/IP之于互联网：一旦底层标准得到认可与普及，类似比特币和R3的具体应用将会出现在金融服务的每个角落。

区块链让互联网上完全陌生的两方，可以不用建立信任关系而直接点对点交换有价值的信息，而全网信任是由底层技术保证的。所谓区块，就是把比特信息加上时间戳组合在一起形成一个信息块，再把信息块互相链接起来形成一个链条、彼此互相验证。任何节点可以随时加入或离开这个链条，整个链条每隔一段时间就更新一次，修改信息通过全网广播到所有节点，所有节点通过算法达成共识后认可并存储修改的内容到各自的数据库里，全链共享一个大的分布式数据库（即共享账本），每隔节点的小数据库通过某种方式存储全部信息或部分信息，而这个数据库对链内成员是透明和实时可见的。

（二）区块链在金融中应用的必要性

区块链对于金融行业和社会金融基础设施来说有革命性的影响，尤其是社会金融体系的变革颠覆了现有的商业体系和商业模式。区块链具有超越金融服务、深刻影响整个数字世界并成为网络交易技术基础的巨大潜力。它还可能极大地改变多变的商业网络，从而大幅度降低成本和风险并创新业务模式，因此银行和风投一直热衷于对该领域进行投资。

对于欧美市场来说，区块链更多的意义是在“金融+互联网”。欧美金融体系已经发展多年，其中美国具有世界上最发达、最多样化的金融市场。自18世纪80年代起步，200多年来美国现代银行业数量经历了由少到多而又到少的过程。根据美国联邦政府的有关统计，美国银行数量在1921年达到历史峰值31000余家后开始减少，其中很大原因是中小银行的兼并、收购与倒闭。

由于美国实行私人银行制，出现了大量的中小银行，各家银行都有自己的IT系统，而且美国各级联邦政府、州政府以及地方政府对金融业的管制和监管差异巨大，出台了多种非常复杂的条例，导致美国各银行的IT系统负担沉重。而且美国各银行之间竞争也非常激烈，信用卡等消费金融业务的竞争给IT带来了巨大的压力。

而区块链的出现在很大程度上建立了一个虚拟的超级银行，把各家银行的IT都装进了这个超级的共享账本中，极大地减轻了跨银行业务和银行对银行业务的成本、缩短了时间、提高了效率。因为区块链推行统一的数据结构和数据标准，同时通过程序和算法自动维护整个分布式共享账本的数据，极大地降低了各银行的人工成本，因此欧美市场对于区块链的热情十分高。

对于中国来说，由于金融业整体处于国家监管状态，银行主体为国有银行和商业银行而非私有银行，因此就中美两国的金融体系来说，区块链并未像在美国金融市场那样引起广泛关注。但中国金融业从业者其实一直在关注区块链技术的发展，特别是当区块链技术从金融领域拓展到其他行业时，就是“互联网+金融”的场景。

本质上说，必须有多方参与才能构成区块链，一家企业或一个人是无法形成区块链的。因此，区块链实际上就是产业链，这才是区块链的真正意义所在。把一个产业上下游的企业都纳入一个区块链中，再加入银行和金融机构，就能形成一个产业互联网，而且是基于一个全行业共享账本的产业互联网。基于区块链的产业互联网和产业生态圈，将彻底打破本产业内企业的边界，银行和其他金融机构也才能创造出真正创新的、有创造价值