- 1、本文档共25页,可阅读全部内容。
- 2、有哪些信誉好的足球投注网站(book118)网站文档一经付费(服务费),不意味着购买了该文档的版权,仅供个人/单位学习、研究之用,不得用于商业用途,未经授权,严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等,侵权必究。
- 3、本站所有内容均由合作方或网友上传,本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺!文档内容仅供研究参考,付费前请自行鉴别。如您付费,意味着您自己接受本站规则且自行承担风险,本站不退款、不进行额外附加服务;查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档,您可以点击 这里二次下载。
- 4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“版权申诉”(推荐),也可以打举报电话:400-050-0827(电话支持时间:9:00-18:30)。
- 5、该文档为VIP文档,如果想要下载,成为VIP会员后,下载免费。
- 6、成为VIP后,下载本文档将扣除1次下载权益。下载后,不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
- 7、成为VIP后,您将拥有八大权益,权益包括:VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
- 8、VIP文档为合作方或网友上传,每下载1次, 网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等,对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档
金金融工程专题
融
工2022年08月06日盈利预期调整优选组合的构建
程
研
究——开源量化评论(60)
金融工程研究团队
魏建榕(分析师)盛少成(联系人)
魏建榕(首席分析师)
weijianrong@kysec.cnshengshaocheng@kysec.cn
证书编号:S0790519120001证书编号:S0790519120001证书编号:S0790121070009
盈利预期调整事件研究
张翔(分析师)
通过对比分析师对股票在当日所在年份的前后两次预测财年数据,我们定义了盈
证书编号:S0790520110001
利预期调整比例,并从事件研究角度发现如下结论:1、盈利预期调整比例在0
金
融附近的数量较高;2、盈利预期上调往往能够获得更大超额收益,且上调的分层
工傅开波(分析师)效果比下调的效果更好;3、下调分层效果较差的原因:时效性更低。
程证书编号:S0790520090003
专盈利预期调整因子的生成及改进
题
在因子的生成上,标准化方法为影响因子效果较为关键的因素,我们讨论了3
高鹏(分析师)
种方式,并从因子覆盖度、ICIR以及分组回测绩效综合比较,最后采用分歧度
证书编号:S0790520090002
标准化方式定义的FYR_DISP;在因子的改进上,我们讨论了分析师行为对于该
因子的影响,并从时间加权、股价跟随性加权、预测准确度加权三大维度给出了
苏俊豪(分析师)
尝试,改进后因子_多空对冲信息比率从2.38提升至3.14。
证书编号:S0790522020001ℎ
盈利预期上调股票池增强探索
在做增强之前,我们发现_本身的效果已经较好,以因子值较大
胡亮勇(分析师)ℎ
证书编号:S0790522030001的30只股票池为例,其绝对收益年化27.8%、收益波动比1.02,对冲中证全指
后的年化24.4%,收益波动比2.17。
开王志豪(分析师)进一步地,我们从分析师羊群效应、动量与反转、资金流强度、其他预期维度的
源证书编号:S0790522070003关联这几大方面对盈利预期上调股票池尝试增强。对于分析师羊群效应
证CSAD_FR,我们借用了刻画交易羊群效应CSAD指标的定义,并发现∆_
券
证盛少成(研究员)存在正向选股效果,多空对冲信息比率为0.60;在盈利预期上调股票池内,反转
券证书编号:S0790121070009因子我们采用理想反转因子的M_high部分,动量因子采用长端动量、分析师关
研联动量和事件收益动量,接着我们将反转和动量因子合成,合成因子R_M多空
究
报苏良(研究员)对冲信息比率为1.30;在资金流
您可能关注的文档
- 20220809-煤炭开采行业专题研究-钠离子电池,后起之秀,时机已至-国盛证券-19页.pdf
- 20220809-金融工程专题研究-CTA系列专题之四,基于道氏理论的商品期货交易策略-国信证券-30页.pdf
- 20220808-“打新定期跟踪”系列之八十七-打新收益回暖,机构参与积极-华安证券-21页.pdf
- 20220807-债券市场深度报告_CPI篇-长、短周期视角下通胀分析框架及预测-浙商证券-18页.pdf
- 20220807-量化市场观察-价量轮动策略持续跑赢基准,反转因子表现亮眼-东兴证券-21页.pdf
- 20220807-华创宏观中国WEI指数构建&投资导航仪系列-三-经济研判的新工具-华创证券-25页.pdf
- 20220807-半导体行业专题报告-半导体风起云涌,全景梳理看路在何方-长城证券-52页.pdf
- 20220805-资产配置系列-货币政策“惊喜”及其分解-天风证券-17页.pdf
- 20220805-光伏行业转债梳理-不择细流,能就其深-东吴证券-51页.pdf
- 20220805-估值与基金重仓股配置监控半月报-天风证券-15页.pdf
文档评论(0)