京东方非公开发行股票推介书课件.pptVIP

A股代码：0007252009年4月京东方科技集团股份有限公司非公开发行股票推介书

项目概况n大陆液晶显示屏行业龙头企业——京东方科技集团股份有限公司(以下简称“京东方”)2009年非公开发行股份项目，募集资金不超过120亿元，在合肥建设TFT-LCD第6代生产线。n发行对象包括合肥市政府下属五家企业出资60亿元，北京市政府下属两家企业出资30亿元，及另外三名投资者。合肥市政府下属企业认购股票锁定期36个月，其他投资者认购股票锁定期12个月。n发行底价2.20元/股，相比二级市场价格，折价率90%以上；发行前每股净资产2.08元，发行市净率1.06倍，具有较高安全性。n全球经济危机及行业低谷孕育高回报率投资机会，预计本次非公开发行股票解除限售时，资本市场和液晶屏行业双双回暖，京东方股票在二级市场会有比较好的表现。1

目录1发行方案和募集资金投资项目2投资价值分析3公司基本情况4行业现状与发展趋势5结论2

1发行方案和募集资金投资项目3

行底发行方案概况行价行方行数式量象向特定对象非公开发行。在中国证券监督管理委员会核准后6个月内向特定对象发行。下限不低于27亿股，上限不超过55亿股；单个投资者认购上限不超过7亿股。不低于董事会决议公告日前20个交易日股票交易均价的90%，即不超过十名特定投资者，包括拟引入的战略投资者5名，以及除战略投资者外的不超过5名其他投资者。元/股。2.20本次发行将首先保证战略投资者全额认购，战略投资者已与公司签订了附条件生效的《认购协议书》。除战略投资者之外的其他发行对象全部以现金认购。战略投资者认购的股份在发行结束之日起36个月内不得转让，其他特定投资者认购的股份在发行结束之日起12个月内不得转让。4

n本次发行募集资金除投入10亿元补充公司流动资金外，将全部用于增资合肥合肥第6代TFT-LCD生产线京东方光电科技有限公司，建设第6代TFT-LCD生产线，主要生产18.5英寸、21.6英寸、26英寸、32英寸、37英寸液晶显示模组。n“骨干企业建设6代以上液晶（TFT-LCD）生产线”是《电子信息产业调整振兴规划》中明确的国家重点支持项目。n合肥第6代TFT-LCD生产线项目总资金需求约175亿元，利用本次募集资金约110亿元，募集资金不足部分由公司自筹解决，预计建设周期20个月，于2010年年底投产。n京东方第6代TFT-LCD生产线的建设有利于进一步完善京东方TFT-LCD产业布局，丰富产品线，扩大产业规模，降低成本，进一步提升京东方在TFT-LCD行业的竞争力。5

淡蓝色生部产分线为切割效率较高的产品。pp6G7.5G8G5G第66代代TFTT--LCD产产品品应应用6G可较好对应15.6英寸至37英寸各主流尺寸产品的生产，目前30英寸至40英寸电视15.6”W1893.0%3695.0%--销量占平板电视总销量的40%以上，而32英寸、37英寸产品切割上，6G较7.5G具有明显的18优.5”势W，6G同时亦1可2满足8IT5产.0%品的需2要4。87.0%4035281812891.0%88.7%95.1%88.7%84.0%75.7%96.2%93.3%54.6%55.6%-19”W22”W26”W32”W37”W42”W47”W52”W55”W12893.3%83.4%90.8%64.4%58.0%73.8%95.4%55.9%56.9%201812880.2%96.7%93.5%88.5%89.7%57.0%49.1%57.6%58.6%4535241810891.0%94.9%94.4%93.0%75.4%76.7%74.4%87.2%88.7%63262382266123612366

2投资价值分析7

京东方股价与大盘趋势密切相关京东方A股价与深证成指联动关系nTFT-LCD行业属于周期性行业，京东方A股价与宏观经济状况和资本市场趋势密切相关。n京东方作为高科技概念股的典型代表，市场资金关注度较高，股价波动较大盘更明显。京东方A股价与上证综指联动关系n随着整个估值的回暖，京东方股价将相应上涨。8

京东方股价与大盘点位呈线性关系n对深证成指、上证指数和京东方A股价分别做回归研究表明，在过去的1年里京东方A股价与两市涨跌密切相关，线性相关的拟合度分别高达97.64%、96.55%。n京东方A股价＝-4.983477+0.001146×深证成指＝-5.788189+0.004346×上证指数上指数9

中国经济有望在2010年复苏n中国经济体制改革研究基金会秘书长、国民经济研究所所长樊纲认为：金融危机的恐慌期已经基本结束，去年雷曼兄弟破产的那种令人惊讶的振荡已经不会再有，但金融危机带来的实体经济下滑的恐慌期可能还没有完全过去。中国经济有望201