深交所创业板注册制发行上市审核动态(2020年第1期，总第1期）.pdf

创业板注册制发行上市审核动态

2020年第1期（总第1期）

深圳证券交易所上市审核中心2020年8月10日

编者按：今年6月创业板注册制改革启动以来，在市场各

方的共同努力下，各项工作正平稳推进。为提高审核工作透明

度，增进与保荐人的沟通，我们整理了受理审核情况、政策动

态、常见问题解答与典型案例，及时向行业通报必威体育精装版情况。初

期，将每月编写一期动态，后续可根据实际情况进行调整。本

动态仅供保荐人内部交流，请勿外传。

一、创业板发审总体情况

1.IPO审核概况

截至2020年7月31日，我所共受理首发申请363家；召

开反馈会164家次，发出问询函129份；召开初审会13次，

审议48家公司的申请。

2.再融资审核概况

截至2020年7月31日，我所共受理再融资申请147家，

召开反馈会69家次，发出问询函65份；召开初审会或审核会

1

审议向不特定对象发行的9家公司申请，审议向特定对象发行

的10家公司申请。

3.重大资产重组审核概况

截至2020年7月31日，我所共受理重大资产重组申请8

家，召开反馈会4家次，发出问询函4份。

4.上市委会议概况

2020年7月，我所召开11次上市委会议，审议通过44家

公司的申请，其中首发34家，再融资10家。另外有1家公司

因重大事项取消审议。

5．注册概况

2020年7月，我所提请证监会注册33家，其中，首发29

家，再融资4家。证监会同意注册12家，均为首发企业。

6．发行上市概况

2020年7月，共有9家公司刊登招股意向书，启动发行工

作。

二、发审政策动态

1.关于上市公司并购重组审核监管问答

2020年7月31日，为增强上市公司监管及并购重组审核

工作透明度，证监会将涉及上市公司日常监管及并购重组审核

的监管问答进行整合，以《上市公司重大资产重组管理办法

第二十八条、第四十五条的适用意见——证券期货法律适用意

见第15号》《监管规则适用指引——上市类第1号》重新发

布，自发布之日起施行，原监管问答废止。

2

此次整合，主要是对不符合《证券法》等上位法精神或重

复上位法规定的内容予以废止。一是《证券期货法律适用意见

第15号》对明确相关规章适用的问答进行合并，包括重组方

案重大调整、发行价格调整机制等内容，相较于原问答提高了

法律层级，内容无实质变化；二是《监管规则适用指引——上

市类第1号》主要对涉及同类问题的各项问答整合合并，对不

适应市场发展的问答做相应修订，共有16项内容，包括募集

配套资金、业绩补偿承诺及奖励、内幕交易核查要求、分类审

核安排等。相较于原监管问答并无新增内容，仅涉及存量问答

的修改完善，包括拓宽并购重组“小额快速”审核通道、统一

募集配套资金用于补流的比例、明确并购重组中业绩奖励对象

范围等6个方面。

2.关于证券纠纷代表人诉讼制度

2020年7月31日，最高人民法院发布《关于证券纠纷代

表人诉讼若干问题的规定》，有力保障了具有中国特色的证券

集体诉讼的真正落地实施，强化了证券民事责任追究。同日，

证监会发布《关于做好投资者保护机构参加证券纠纷特别代表

人诉讼相关工作的通知》，对投保机构、登记结算机构等系统

单位参加特别代表人诉讼进行了总体规范。

3.关于招股说明书中财务报表的有效期

2020年7月10日，证监会发布《关于修改首次公开发行

股票并上市管理办法的决定》，对招股说明书引用的财务报

表有效期条款进行修改，将特殊情况下发行人可申请适当延长

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财务报表有效期但至多不超过1个月，修改为至多不超过3个

月。

三、审核中关注的主要问题

1.受理环节常见的补正情形

受理环节