货币金融学课件.ppt

第七章中央银行本章主要内容与结构安排:中央银行的产生、发展与类型中央银行的特点与职能中央银行体制下的货币创造过程第一节中央银行概述一、中央银行的产生、发展与类型1、产生：中央银行制度是商品信用经济发展到一定阶段的产物。中央银行是在商业银行的基础上发展演变而来的，是经济发展的客观要求和必然结果一、中央银行的产生、发展与类型2、发展：三个阶段＊第一阶段：初创时期（17世纪中叶——1843年）＊第二阶段：发展完善时期（1844——1930年代）＊第三阶段：第二次世界大战以后☆中央银行在中国的发展：＊萌芽：1905年8月清政府建立的户部银行；＊最早以立法形式成立的中央银行：1928年成立的国民政府中央银行；＊新中国的中央银行：中国人民银行3、类型单一的中央银行制;联邦中央银行制；二元型。即一国之内，设立中央和地方两级中央银行机构。如美国、德国等。复合的中央银行制;即国家的中央银行和商业银行的职能和业务集中由一家银行执行。如原苏联、东欧各国和改革前的中国等。跨国的中央银行制;即数个国家共同组成一个货币联盟，只设立一家中央银行，为联盟各国共有，为联盟各国服务。准中央银行制。即一个国家或地区没有真正专业化的、职能完备的中央银行，而是由几个履行有限的中央银行职能的机构共同组成中央银行体系。一、中央银行的产生、发展与类型特点中央银行----制定和执行货币政策、监督管理金融业、在金融体系中处于核心地位的特殊金融机构。1、不以盈利为目的，不经营普通银行业务；2、是代表政府管理金融机构的特殊机构，具有相对的独立性；3、本身也是一个金融机构.三、职能1、发行的银行：控制货币的发行，垄断发行权；2、银行的银行：（1）管理商业银行准备金；（2）充当“最后贷款人”；（3）组织全国结算；3、政府的银行：（1）代理国库；（2）经办公债（发行）；（3）对政府提供信贷：直接给政府财政贷款或购买公债；（4）管理外汇和黄金储备；（5）制定并监督执行金融管理法规。第二节中央银行体制下的货币创造过程一、基础货币1、定义基础货币----又称强力货币或高能货币，是指经过商业银行的存贷款业务能够扩张或收缩货币供应量的货币,是货币供应量的基础.基础货币（B）在数量上是指处于流通界为社会公众所持有的通货（C）及商业银行存在中央银行的准备金（R）总和。表达式为：B=C+R一、基础货币商业银行的原始存款正是来源于中央银行创造和提供的基础货币，基础货币量的增减变化直接决定商业银行准备金的增减，从而决定商业银行创造存款货币的能力。注：ΔD=d·ΔR=d·ΔB中，ΔB指流入银行体系的基础货币。然而，中央银行很难单独控制银行准备金数量，因为货币供给中的另一个重要部分即流通中的现金，和银行准备金的之间转化是很频繁的，而且取决于公众行为，因而只能大致控制流通中现金和银行准备金总额。一、基础货币2、基础货币的特点（1）是央行的负债（2）具有倍数扩张或收缩货币供应量的能力，是形成、扩张或收缩货币供应量的基础；（3）是中央银行创造的，是一个较银行准备金更易为中央银行所控制的变量，因而中央银行能够通过控制基础货币来调控整个货币供应量。一、基础货币3、影响基础货币的因素一、基础货币影响基础货币的因素一、基础货币4、影响中央银行控制基础货币的主要原因（1）银行的贴现贷款需求贴现贷款量最终是由商业银行和中央银行共同决定的，而商业银行的贴现贷款需求的萎缩或扩张是中央银行无法把控的，因此，中央银行对贴现贷款的数量缺乏足够的控制能力。（2）政府预算赤字弥补赤字的选择主要有以下几种：＊增加税收＊发行债券＊创造货币＊向中央银行借款一、基础货币（3）中央银行收购黄金与稳定汇率的行为中央银行收购黄金的同时，相当于投放了等值的通货，引起基础货币的增加；当本币面临升值或贬值的压力时，中央银行会用本币购买外币或抛售外币来稳定汇率，由此引起基础的增加或减少。（4）技术性和制度性因素注:以上影响基础货币的因素，中央银行虽然不能直接加以控制，但是可以通过公开市场业务来抵冲其他因素造成的基础货币的波动。二、货币乘数1、定义货币乘数----又称基础货币的扩张倍数,是中央银行提供的基础货币与货币供应量之间扩张关系的数量表现.用MS代表货币供给，B代表基础货币，m为货币乘数，则得到公式：2、推导：M1的货币乘数m1