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中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案（单选题

第201-300题）

201.如果投资者对市场态度看多，那么他适合选择的交易策略是Oo

A.买入看涨期权

B.买入看跌期权

C.熊市套利

D.卖出看涨期权

正确答案：A

202.在下列各市场指数中，需要利用期权隐含波动率进行编制的是

（）。

A.VIX指数

B.SENSEX

指数

C.SPCNX

指数

D.EuroStoxx指数

正确答案：A

203.行权价格2.8元的看涨期权0.07元，行权价格3.0元的看

涨期权0.02元，行权价格2.9元的看涨期权在以下哪些价格时有无

风险套利机会（）。

A.0.06

B.0.04

C.0.038

D.0.042

正确答案：A

204.下列属于虚值期权的是（）。

A执行价格为300,市场价格为200的看涨期权

B.执行价格为200,市场价格为300的看涨期权

C200,150

.执行价格为市场价格为的看跌期权

D.执行价格为150,市场价格为200的看涨期权

正确答案：A

205.某投资者计划通过利用基础资产复制期权的做法为自己的投资

组合进行为期一个月的保护，在操作开始时如果利用看跌期权进行保护，

1个月到期的看跌期权价格为10元。如果在1个月内基础资产价格保持

稳定，没有发生大的波动，以下说法正确的是（）。

A.直接买入看跌期权的方式要比复制期权的方式更便宜

B.复制期权的成本由于交易费用和摩擦成本会远高于10元

C.复制期权的成本由于已实现波动率低于隐含波动率，会比直接买入

看跌期权便宜

D.通过题目信息无法判断

正确答案：C

206.上证50ETF价格为2.856元，行权价为2.85元的看跌期权

deIta=-O.4570,gamma=2.4680,行权价为2.7元的看跌期权deIta=-

O.1426,gamma=1.4022,某投资者购买了一张行权价格为2.85元的看跌

期权，卖出两张行权价格为2.7元的看跌期权，上述两种期权到期日相同，

则组合delta和gamma为（）。

A.0.5996,3.8702

B.-0.1718,-0.3364

C.-0.1718,3.8702

D.0.5996,-0.3364

正确答案：B

207.假设某投资者手上有以下投资组合，市场上存在两支期权，希腊

字母如下表：DeltaGammaVega投资组合200200800期权甲0.40.050.1

期权乙0.50.060.2若该投资者要采取DeIta-Gamma-Vega中性策略，则

除必要的期货操作外，该投资者宜选择的策略是（）。

A.买进期权甲2000手，买进期权乙5000手

B.卖出期权甲2000手，买进期权乙5000手

C.买进期权甲2000手，卖出期权乙5000手

D.卖出期权甲2000手，卖出期权乙5000手

正确答案：C

208.10062.33

某基础资产当前价格元，个月平值看涨期权价格元，

Delta=O.5；6个月执行价为105的虚值看涨期权价格5.00元，

Delta=O.1,此时可能的波动率交易机会是（）。

A.卖出1张平值期权，买入5张虚值期权

B.买入1张平值期权，买入5张虚值