2020年自考企业管理概论-00144(第9讲讲义).pptVIP

****************************************************************************11.3企业投资管理三、长期投资决策评价方法（一）净现值法11.3企业投资管理三、长期投资决策评价方法（一）净现值法11.3企业投资管理三、长期投资决策评价方法（二）获利指数法11.3企业投资管理[例4.2019.10计算题]11.3企业投资管理[例4.2019.10计算题答案]X1=-5000+1818.18+1652.89+1502.63=-26.3.X2=-4000+909.09+2066.11+1878.29=853.49.X3=-8000+4545.45+4545.45=1090.9.首先排除A项目，B和C项目的选择用获利指数指标判断.PIb=（909.09+2066.11+1878.29）/4000=1.21.PIc=（4545.45+4545.45）/8000=1.14.应该选择B项目.11.3企业投资管理三、长期投资决策评价方法（三）内含报酬率法内含报酬率（IRR）反映了投资项目的真实报酬，等于使投资项目净现值为0时的折现率。计算公式为：11.3企业投资管理三、长期投资决策评价方法（四）回收期法11.3企业投资管理三、长期投资决策评价方法（四）回收期法11.3企业投资管理三、长期投资决策评价方法（五）投资利润率法决策依据：只有投资利润率指标大于等于企业要求达到的投资报酬率时，投资项目才具备可行性。在多个方案的互斥选择中，选择投资利润率高的方案。11.4企业营运资金管理一、营运资金的概念及管理原则（一）概念营运资金：企业维持日常经营所需的资金，通常指流动资产减流动负债后的余额。（二）管理原则1、合理确定营运资金需要数量。2、节约资金使用成本。3、加速营运资金周转，提高资金使用效率。4、保持足够的短期偿债能力。11.4企业营运资金管理二、流动资产管理（一）现金管理现金：各种以货币形态存在的资金，包括库存现金、银行存款和其他货币资金。现金管理就是在现金的流动性和收益性之间进行权衡选择。1、现金持有动机。（1）交易动机：为了维持正常生产销售的运行所持有。（2）预防动机：为了应对一些突发事件和偶然情况。（3）投机动机：为抓住突然出现的获利机会而持有。2、现金管理的内容。（1）现金预算管理。（2）确定最佳现金持有量。（3）现金的日常控制。11.4企业营运资金管理二、流动资产管理（二）应收账款管理1、应收账款管理目标：充分发挥其功能，同时，尽可能降低应收账款的相关成本，最大限度提高其投资收益.应收账款成本包括：（1）机会成本：因资金投放于应收账款而放弃的其他投资带来的收益。（2）管理成本：进行应收账款管理时增加的费用。（3）坏账成本。2、应收账款的信用政策。（1）信用标准。（2）信用条件。（3）收账政策。3、应收账款的日常管理。（1）客户信用调查。（2）客户信用评估。（3）监控应收账款。（4）催收拖欠款.11.4企业营运资金管理二、流动资产管理（三）存货管理1、存货管理的目标：在各种存货成本与存货效益间做出权衡，在保证生产或销售经营需要的前提下，最大限度降低存货成本。2、存货的成本。（1）取得成本：包括购置成本和订货成本。（2）储存成本。（3）缺货成本。3、存货的规划。需要找到能够使一定时期存货总成本达到最低点的进货数量，这个数量就是经济订货批量。11.4企业营运资金管理二、流动资产管理（三）存货管理4、存货的控制。典型的存货控制方法有：11.4企业营运资金管理三、流动负债管理（一）商业信用1、应付账款。2、应付票据。3、预收账款。4、其他应付费用。（二）短期借款1、信用借款2、担保借款3、票据贴现11.5企业利润分配与管理一、利润分配内容利润分配：对企业所实现的经营成果进行分割与派发。公司的利润分配按以下顺序：1、弥补以前年度亏损。2、提取法定公积金。3、提取任意公积金。4、向股东（投资者）分配利润。11.5企业利润分配与管理[例5.2019.04单选题]某上市公司2015年年度亏损720万元，2016年净利润270万元。根据我国法律，该公司2016年净利润分配首先用于（）。A.提取任意公积金