重仓股配置比例环比回落，Q4数据要素关注度提升.pdfVIP

证券研究报告

重仓股配置比例环比回落

Q4数据要素关注度提升

——2023年Q4计算机持仓分析

行业评级：看好

2024年1月23日

分析师刘雯蜀

邮箱liuwenshu03@

电话

证书编号S1230523020002

2023年Q4计算机行业机构持仓情况总结

1、计算机行业重仓股配置比例环比回落

➢2023Q4计算机行业重仓股配置比例为4.97%，环比-0.12pct，小幅回落；2023Q4计算机行业重仓股配置比例超出行业标准配

置比例0.70Pcts。

2、行业重仓股规模继续下降，集中趋势提升

➢2023Q4计算机行业重仓股规模为1365亿元，较Q3季度重仓股规模减少144亿元，环比下降9.57%，行业重仓股规模延续Q2以

来下降趋势。

➢2023Q4计算机行业前十大重仓股持仓规模合计792亿元，环比下降8.56%；前十大重仓股占行业整体持仓规模比重为58.03%，

较上季度上升0.64pcts。

3、机构持仓TOP10统计：数据要素和出海板块关注度提升

➢从持仓规模来看，Q4计算机行业持仓市值Top10整体规模下降，环比减少74亿元：1）ERP龙头厂商、数据要素、AIPC等板块

持仓市值提升明显；2）上半年热度较大的AI应用和算力板块热度下降。

➢从持仓基金产品数的角度来看：业绩稳健的白马股更受机构欢迎，【海康威视】成为持仓产品数最多的个股，【宝信软件】新

进入前十。

➢从持股占流通股比例的角度，数据要素相关个股受到机构欢迎。机构持股占流通比例增加最多的TOP10中，比较集中的是数据

要素板块，相关个股有：【中科江南】【新点软件】【新致软件】等。

2

资料来源：Wind、浙商证券研究所；统计范围：重仓持股（汇总）-公募基金-全部基金，根据申万一级行业指数（2021）分类

整体情况：行业重仓股配置比例小幅回落，略高于行业标配比例

➢2023Q4计算机行业重仓股配置比例为4.97%，环比-0.12pct，小幅回落。

➢2023Q4计算机行业重仓股配置比例超出行业标准配置比例0.70Pcts，对比历史水平，23Q4超配比例较低，2013年至今，超配比

例最大值为2015Q1的11.85Pcts。

图1：计算机行业配置与标配比例图2：相对标准行业配置比例

14.00%95%

18.00%