商业银行在养老金融领域发展的探索.docx

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商业银行在养老金融领域发展的探索

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乔雪

摘要：面对我国越来越严峻的老龄化发展趋势，国家出台了一系列政策来应对老龄化带来的各种挑战，而其带来的最直接的影响就是养老问题如何解决。本文主要探讨了商业银行在养老金融领域中的发展，希望可以为商业银行的发展以及老龄化问题的应对提供一定的参考。

关键词：商业银行;养老金融;老龄化

近年来，我国陆续出台一系列关于养老金融发展的相关政策，从《国务院办公厅关于全面放开养老金融服务市场提升养老服务质量的若干意见》来看，到2025年，我国要基本建成与我国人口老龄化进程相适应、符合小康社会要求的金融服务体系，金融支持养老服务业和满足居民养老服务需求的能力和水平明显提升。“十四五”时期，我国将进入中度老龄化阶段，人口老龄化问题十分严峻。党的十九大报告指出，积极应对人口老龄化，构建养老、孝老、敬老政策体系和社会环境，推进医养结合，加快老龄事业和产业发展。

一、老年市场的机遇

近年来，随着我国人口数量红利情况发生变化，人口老龄化逐步加速，国家为了应对人口老龄化问题，加快发展养老金融服务业务，陆续出台了很多相关政策，如《国务院办公厅关于推进养老服务发展的意见》《国务院办公厅关于加快发展商业养老保险的若干意见》等，各级政府也积极逐步放开市场准入，推动养老产业的发展。随着我国养老保障制度改革的持续推进，各种补充养老金制度有望进一步推行。

从全生命周期的角度来看，金融服务的群体包括广大年轻人和老年人群体。对于年轻人来说，其主要考虑如何为自己的老年期做好金融准备;而对于广大老年人来说，他们主要关注如何实现自己的金融资产保值增值。当前，我国居民的金融总体量已经达到160万亿元，其中一半以上为银行存款，且多数银行存款是活期存款的状态，使用率非常低，可以转换为养老金融资金的潜能巨大。在养老领域市场规模不断增大的同时，养老金融产品的供给却不足，这就为商业银行的业务拓展提供了很大的发展空间。

二、银行在发展养老金融业务方面的优势

（一）存款客户群体也是老年金融客户群体

银行主要的业务就是存款和贷款，由于多年来银行具有在全国各地的网点众多以及中国居民本身非常信任银行等多方面的优势，银行吸引了众多存款客户和理财客户，拥有非常庞大的客户群体，而这些客户中有年纪较长的老年客户，也有新一代的年轻客户，无论哪种客户都面临着现在养老或者未来养老的需求，银行则有着优先获取这些客户的天然优势，因此银行在发展老龄产业方面具有非常大的优势。银行可以将存款功能转化为养老功能，目前银行推出了养老理财产品、养老储蓄产品等。银行的客户普遍对银行十分信任，且注重收益的稳健性和资金的安全性，这些优势也符合养老金融投资产品的特征。目前，发行养老金融产品的银行有交通银行、上海银行、招商银行、中国建设银行、中国邮政储蓄银行等商业银行，未来也将诞生养老目标基金这一公募基金产品，满足养老金融市场的需求。

（二）银行本身的业务基础优势

商业银行，尤其是四大行在中国居民心中的形象是安全的，且实力雄厚，在各个业务端都有一定的优势。对于养老金融服务，无论是从负债端、资产端还是中间业务类，银行都有很大的发展空间。负债端主要可以开发适合老年人的理财产品、存款类金融产品。资产端在针对个人方面可以提供养老金、年金和以房养老等金融产品。中间业务方面，可以搭建关于养老的一系列金融类服务，如各种费用代缴，帮助老年人管理资金，以达到保值增值的目的。

（三）商业银行发展理财子公司的优势

银行理财是资管行业的重要组成部分，是银行负债端的重要业务来源，自2018年资管新规出台之后，各家银行陆续筹建自己的理财子公司，以期可以有资质和机会发展更多的资管业务，这也为发展养老金融理财业务提供了更优越的条件。理财子公司设立之后，无论是公司的治理结构、人才体系的构建，还是金融科技系统的建设、产品净值化规范转型都取得了一定的发展，理财子公司具备独立的运营体系、独立的风控体系，与母公司之间设有风险隔离墙，可以在法律规范的要求内妥善发展养老理財业务。

三、银行发展养老金融面临的挑战

（一）养老金融机制模式单一

养老金融是一个涵盖经济、政策、市场、社会的多元化领域，涉及的内容十分广泛，不仅需要国家对养老市场和养老产业进行规划，还需要养老机构、社会组织、金融机构等多方的共同参与。政府层面的养老产业在规划中，项目规模相对较大，投入以及建成需要的时间更久，现在市场上已有的养老产业和养老机构主要以中小规模为主，相对分散且存在不同程度需要规范的地方，这就导致商业银行参与养老市场的程度较低，也会面临行业风险。目前，市场上细分化的养老金融产品普遍缺乏，不同类型的商业银行因自身的资源和资金实力不同，开发市场的角度也不同。大型银行从养老账户体系入手，搭建养老金融部门，聚焦服务、理财业务，中小银行则也以开展特色养老服