下半年板块基本面有望改善，依然看好数据要素和算力产业链.pdfVIP

行业研究|行业周报

计算机行业

下半年板块基本面有望改善，依然看好数看好（维持）

据要素和算力产业链国家/地区中国

行业计算机行业

报告发布日期2023年09月03日

核心观点

⚫上周板块上涨5.7%，各条主线表现相对均衡。上周所有中报披露完毕，23H1板块

收入下滑3.8%，归母净利润增长5.1%，从单Q2来看，收入和利润分别下降6.5%

和11.9%，表现不尽如人意的主要原因在于政府端与信创等项目需求相对疲弱，我

们认为下半年有望迎来改观。

⚫数据要素领域政策有望持续推出。随着国家数据局即将正式运作，将推动行业制度

建设与产业发展创新，而近期财政部公布了关于企业数据资源会计处理暂行办法，

对数据资产化起到关键性推动。我们继续推荐数据资源持有方、公共数据授权运营浦俊懿0216106

企业以及相关技术服务提供商。pujunyi@

⚫算力板块具备较好吸引力，国产算力产业链值得重视。算力板块依然是当前高确定执业证书编号：S0860514050004

性的方向。首先，英伟达H800芯片8月份正式批量供应中国，相关企业AI服务器陈超0213144

有望放量；此外，目前各地智能算力中心处于建设之中，国产芯片将占据一席之chenchao3@

地，我们建议关注国产算力产业链。执业证书编号：S0860521050002

谢忱xiechen@

⚫海外大模型商业化开始加速，国内方面预计将会是先B端、后C端的落地节奏。目

执业证书编号：S0860522090004

前B端产品落地的障碍相对较小，大模型公司已开始建设生态体系并推动B端应用

落地，随着上周8家基础大模型备