2022年证券从业资格考试-证券组合的业绩评估模拟题考试试卷（含答案）.pdfVIP

2022年证券从业资格-证券组合的业绩评估模拟题考试试卷（含答案）

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得分

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一单项选择题

1.恃雷诺指数是（）。

A.连接证券组合与无风险资产的直线的斜率

B.连接证券组合与无风险证券的直线的斜率V

C.证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价

D.连接证券组合与最优风险证券组合的直线的斜率

2.某证券组合今年实际平均收益率为0.15,当前的无风险利率为0.03,市场组

合的期望收益率为0.11,该证券组合的标准差为1。那么，根据夏普指数来评

价，该证券组合的绩效（）。

A.不如市场绩效好

B.与市场绩效一样

C.好于市场绩效J

D.无法评价

解［析］所以该证券组合的绩效好与市场组合。

3.某证券组合今年实际平均收益率为0.15,当前的无风险利率为0.03,市场组

合的风险溢价为0.06,该证券组合的P值为1.5。那么，根据詹森指数评价方

法，该证券组合绩效（）

A.不如市场绩效好

B.与市场绩效一样

C.好于市场绩效V

D.无法评价

解［析］J=0.15-0（.03+0.06X1.5）=0.03,由于詹森指数为正数，所以其

P

绩效好于市场绩效。

4.为组合业绩评估者提供了实现“既要考虑组合收益的高低，也要考虑组合所

承担风险的大小”的基本原则的多种途径。

A.因素模型

B.资本资产定价模型V

C.马柯威茨均值一方差模型

D.套利模型

解［析］评价组合业绩应本着“既要考虑组合收益的高低，也要考虑组合所承担

风险的大小”的基本原则，而资本资产定价模型为组合业绩评估者提供了实现

这一基本原则的多种途径。

5.以证券市场线为基准，指数值实际上就是证券组合的平均收益率与证券市场

线所给出的该证券组合的期望收益率之间的差。

A.詹森指数V

B.特雷诺指数

C.夏普指数

D.威廉指数

6.詹森指数特雷诺指数夏普指数以（）为基础。

A.马柯威茨模型

B.资本资产定价模型V

C.套利模型

D.因素模型

7.用获利机会来评价绩效的是（）。

A.詹森指数

B.特雷诺指数V

C.夏普指数

D.威廉指数

8.是指证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价。

A.詹森指数V

B.贝塔指数

C.夏普指数

D.特雷诺指数

9.假设XY两个资产组合有相同的平均收益率和相同的收益率标准差，如果资

产组合X的8系数比资产组合Y高，那么根据夏普指数，下列说法正确的是

（）O

A.资产组合X的业绩较好

B.资产组合Y的业绩较好

C.资产组合X和资产组合Y的业绩一样好V

D.资产组合X和资产组合Y的业绩无法比较

解［析］夏普指标为：n和。。为组合的平均收益率和收益率标准差。可以看出

夏普指数与B系数无关，而与收益率和收益率标准差有关，而两个资产组合具

有相同的收益率和标准差，所以两个资产组合的业绩一样好。

10.下列组合的夏普指数和特雷诺指数为（）。

正确答案:A

B.投资组合（

C.市场组合（

D.无风险利率（

E.R

F.0.35

G.0.28

H.0.06

I.

J.1.2

K.1

L.0

M.o

N.0.42

0.0.3

P.O

解［析］投资组合的夏普指数和特雷诺指数：Sp=0（.35-0.06）/0.42=0.69；

T=(0.35-0.06)/I.2=0.24

pO

市场组合的夏普指数和特雷诺指数：S=(0.28-0.06)/0.3=0.73；L=

n