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企业财务能力分析

一、偿债能力指标

（一）短期偿债能力指标

1、流动比率=流动资产÷流动负债

2、速动比率=（流动资产-存货-其他流动资产）÷流动负债

3、现金流动负债比率=经营现金净流量÷流动负债

（二）长期偿债能力指标

1、资产负债率（或负债比率）=负债总额÷资产总额

2、产权比率=负债总额÷所有者权益

3、已获利息倍数=息税前利润÷利息费用

4、长期资产适合率=（所有者权益+长期负债）÷非流动资产

二、营运能力指标

（一）流动资产周转情况指标

1、应收账款

（1）应收账款周转率（次）=营业收入净额÷平均应收账款

（2）应收账款周转天数（平均应收账款回收期）=360÷应收账款周转率=（平

均应收账款×360）÷营业收入净额

2、存货

（1）存货周转率（次）=营业成本÷平均存货

（2）存货周转天数=360÷存货周转率=（平均存货×360）÷营业成本3、流

动资产

（1）流动资产周转率（次）=营业收入净额÷平均流动资产

（2）流动资产周转天数=360÷流动资产周转率=（平均流动资产×360）÷营

业收入净额

（二）固定资产周转情况指标

1、固定资产周转率（次）=营业收入净额÷平均固定资产

（三）总资产周转情况指标

1、总资产周转率（次）=营业收入净额÷平均固定资产

三、盈利能力指标

（一）主营业务利润率=主营业务利润÷主营业务收入×100％

（二）成本费用利润率=利润总额÷企业成本费用总额×100％

（三）总资产报酬率=（利润总额＋利息支出）÷平均资产总额×100％（四）

净资产收益率=（净利润÷平均净资产）×100%

（五）社会贡献率=社会贡献总额÷平均资产总额×100%

其中：社会贡献总额包括工资、劳保退休统筹及其他社会福利支出、利息支出净

额、应交或已交的各项税款；

（六）社会积累率=上交国家财政总额÷企业社会贡献总额×100%

四、发展能力指标

(一）营业收入增长率=本年营业收入增长额÷上年营业收入总额×100%(二）

总资产增长率=（本期总资产增长额÷年初资产总额）×100%

(三）固定资产成新率=（平均固定资产净值÷平均固定资产原值）×100%

五、杜邦财务分析体系

（一）净资产收益率（自有资金利润率）＝总资产净利率×权益乘数（二）

总资产净利率＝销售净利率×总资产周转率

（三）权益乘数＝1÷（1－资产负债率）

六、上市公司的市场价值分析

（一）市盈率（倍数）市盈率（倍数）＝每股市价／每股收益每股收益＝

净利润/年末普通股股数

（二）股利收益率股利收益率＝每股股利／每股市价每股股利＝股利总额

/年末普通股股数

（三）市净率（倍数）市净率（倍数）＝每股市价／每股净资产每股净资

产＝期末所有者权益/年末普通股股数

七、财务分析指标体系浅析

财务分析指标是以简明的形式，以数据为语言，来传达财务信息并说明财务活

动情况和结果。在此建立的财务指标与国家考核企业工作规定的财务指标是不同

的。涉及到企业财务活动较广的范围，包含的指标数目多，而国家规定的考核指

标则是抓住重点，有选择地规定一些指标，分为外部分析指标体系及内部分析指

标体系。

企业财务分析的内容包括：

a.外部分析内容。企业偿债能力分析；企业盈利能力分析；企业资产运用效率

分析；社会贡献能力分析；企业综合实力分析。

b.内部分析内容。除以上外部分析内容外，还包括：企业筹资分析；企业投资分

析。

另外，内部分析内容还应有：企业经营预算执行情况分析；财务状况和财务成果

形成原因分析。

c.专题分析。随着市场经济的发展，企业将会遇到许多新情况、新问题。企业和

外部信息使用者可根据自身的特点，结合特定的目标选取特定的资料及内容，

有针对性地进行一些专题分析。如公司财务信息质量分析、资本资产结构优

化分析等。

d.关于财