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DevelopmentEconomics
DevelopmentResearchGroup
September2024
PolicyResearchWorkingPaper10902
Abstract
Industrialpolicyprioritizesgrowthinspecificsectors.Yetdevelopingcountriesareproductiveinfewersectorsand
thereislittleagreementabouthowtotargetsectorsinprac-havelesstechnology,targetingcanbemorevaluablefor
tice,andmanyarguethatgovernmentscannotpickwinners.them.Exportpromotionagenciesareinstitutionsthathave
Thisessayobservesthatgovernmentscananddoidentifydemonstratedeffectivenessincoordinatingpublicinputs
tradablesectorswherepublicinputsaccelerategrowthandtogrowthesesectors.Comparedtoprotectionism,this
generateeconomicbenefits.Thesestrategicsectorsare:(i)alternativeapproachto‘industrialpolicy’ischeaper,less
thosethatarerelativelymoreproductive,and(ii)thosethatsusceptibletocapturebyunproductivefirms,andpermissi-
arerelativelylessproductivebutrequiretechnologylikebleundertherulesofinternationaltradeagreements.Many
thecountry’sexistingtechnologyandhaverapidlygrow-
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