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关于新形势下信用卡全面资产管理的实践和思考

近年来，在经济进入新常态背景下，人民银行持续下调LPR以推动降低实体经济融资成本，刺激企业投资与居民消费，推动经济平稳发展。中央经济工作会议在布局2024年经济工作时提出，要继续加大宏观调控力度，强化宏观政策逆周期和跨周期调节，促进社会综合融资成本稳中有降。这意味着稳增长政策会保持连续性，为进一步激活生产消费信贷需求，LPR仍有适度下行空间，商业银行净息差将持续承压。

信用卡业务是零售银行业务的发力点与主力军，是商业银行营业收入的重要支柱之一；而信用卡资产业务与LPR不直接挂钩，对商业银行具有重要的抵御低利率周期的作用。新形势下信用卡业务高质量发展，既是顺应宏观经济导向，促消费、稳增长、支持实体经济的有力举措，也是信用卡业务从“跑马圈地”阶段步入“精耕细作”阶段的必要路径。本文将分享关于新形势下信用卡全面资产管理的一些实践和思考。

一、背景与意义

1.信用卡业务面临的新形势

如今，信用卡行业步入发展新阶段，在国家扩内需促消费的政策要求下，进一步优化服务，加大惠民利企的力度。

（1）“跑马圈地”时代结束，信用卡业务进入红海时代

信用卡新规加速行业转型。2022年7月，原银保监会、人民银行印发《关于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知》（以下简称《通知》），围绕强化信用卡业务经营管理、严格规范发卡营销行为、严格授信管理和风险管控、严格管控资金流向、全面加强信用卡分期业务规范管理、严格合作机构管理等制定八章三十九条规定，进一步规范信用卡业务经营行为，促进信用卡行业以高质量发展更好支持科学理性消费；《通知》宣告了我国信用卡行业在经历“跑马圈地”粗放式发展过后，步入精耕细作、审慎经营、合规发展的新阶段。

信用卡客户规模增长出现拐点。截至2022年末，全国信用卡和借贷合一卡7.98亿张，同比下降约0.3%，在持续6年增长后首次出现负增长；截至2023年末，信用卡和借贷合一卡进一步下降至7.67亿张，同比下降约3.9%（如图1所示）。信用卡客户规模进入低增长阶段基本已成定势。作为零售业务重要贡献点，信用卡业务是拓客和业务发展的有效渠道，在发展新阶段，深耕存量用户服务和经营，发挥信用卡对消费的促进作用，是提升信用卡业务价值创造能力的关键领域。

（2）“双循环”格局下，国家层面大力促消费扩内需

“双循环”格局下，消费已成为扩大内需、拉动经济的关键引擎，消费金融作为支持居民消费和实体经济的助推器，其健康有序发展关乎国家战略。2023年7月，国家金融监管总局在银行业保险业2023年上半年数据发布会上要求，加强对恢复和扩大消费的政策支持，引导银行加大消费服务行业信贷投放力度，积极支持重点领域消费需求，引导金融机构立足职责定位优化金融服务。2023年10月，国家金融监管总局向各地监管局、各类金融机构下发了《关于金融支持恢复和扩大消费的通知》，要求深化对金融本质和规律的认识，引导各类金融机构深耕消费金融细分市场，开发多元消费场景，提升零售服务质量，满足居民合理消费信贷需求，通过差异化的金融服务更好地为实体经济服务。国家层面促消费、扩内需政策见表1。

（3）减费让利、降价于民，服务质效要求逐步提高

2021年9月以来，监管机构、行业协会等陆续印发《关于降低小微企业和个体工商户支付手续费的通知》《关于规范银行服务市场调节价管理的指导意见》《在沪总行信用卡中心联席会议落实金融服务减费让利行动倡议书》《关于调整银行部分服务价格提升服务质效的倡议书》等，持续推动银行业减费让利，切实降低小微企业、个体工商户的经营成本和持卡人的用卡成本，督促银行业持续提升支付服务质效，维护客户合法权益。外部的高标准要求一定程度上推动了信用卡高质量发展的进程。

2.信用卡资产的定义和分类

（1）信用卡资产的定义

商业银行资产是指商业银行过去的交易或事项形成的、由商业银行拥有或控制的、预期会给商业银行带来经济利益的资源，主要包括贷款、投资等。信用卡资产业务，即信用卡贷款，是基于零售客户消费交易而发放的短期或中期消费贷款（一般不超过5年），具有小额分散、资产质量相对稳定的特点。通常，信用卡贷款利率是基于协议定价的，而非挂钩贷款基准利率或LPR，在利率下行周期中信用卡资产业务能够发挥资产压舱石的作用。

（2）信用卡资产的分类

当前，信用卡贷款可根据持卡人借款行为是否为本行带来利息收入，区分为可生息、非生息资产。其中，生息资产是指由持卡人消费形成的，需向银行支付分期或循环利息，或罚息对应的贷款；非生息资产是指持卡人按照信用卡还款协议一次性偿还透支本金而不收取利息或罚息的贷款，这两类贷款均占用银行资金。从实际业务角度看，信用卡生息资产主要包括各类分期贷款、普通透支循环贷款、普通透支取现贷款等，非生息资产主要包括普通透支贷款中非循环、非取现、不涉及逾期