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经济师考试金融高级经济实务复习试卷(答案在后面)

一、案例分析题（本大题有3个案例题，第一题20分，其他每题25分，共70分）

第一题【案例材料】某公司是一家在新能源汽车领域有着领先地位的企业。该公司在过去的五年里，通过持续的研发投入与市场扩张策略，实现了销售收入的年均增长率达到了30%。然而，随着市场规模的扩大，企业面临着资金需求增加与财务管理复杂度提升的问题。为了更好地管理财务风险并优化资本结构，公司决定采取以下几项措施：

1.增加长期债务融资比例，降低对短期借款的依赖；

2.寻求合作伙伴共同投资新项目，分散风险；

3.进行股票增发，筹集更多权益资本；

4.加强应收账款管理，缩短回款周期。

假设您是该公司的经济顾问，请根据上述信息回答下列问题，并提供合理的解释和建议。

1、在增加长期债务融资比例时，公司需要考虑哪些因素？这样做对公司有什么潜在的风险？

2、寻求合作伙伴共同投资新项目，如何选择合适的合作伙伴？合作过程中应该注意哪些方面？

3、如果公司计划进行股票增发，那么在何种情况下这种做法最为适宜？股票增发对现有股东有何影响？

第二题案例材料：

某国有大型企业集团（以下简称“集团”）近年来在国内外市场表现优异，但近年来，集团在金融管理方面出现了一系列问题，导致资金链紧张，影响了企业的正常运营。以下为集团在金融管理方面的问题及情况：

1.集团下属的多个子公司在海外市场开展业务时，由于对当地金融法规和风险控制不熟悉，导致多次出现外汇风险敞口过大，造成资金损失。

2.集团财务部门在资金调度上存在效率低下的问题，导致资金周转速度缓慢，影响了企业的投资和扩张计划。

3.集团对金融衍生品的应用不当，导致在市场波动时出现巨额亏损。

请根据以上案例，回答以下问题：

1、分析集团在金融管理方面存在的问题及其产生的原因。

（1）外汇风险管理不足：由于对当地金融法规和风险控制不熟悉，导致多次出现外汇风险敞口过大，造成资金损失。原因在于集团在海外市场拓展过程中，缺乏专业的金融人才，对外汇市场风险的认识不足。

（2）资金调度效率低下：集团财务部门在资金调度上存在效率低下的问题，导致资金周转速度缓慢，影响了企业的投资和扩张计划。原因在于集团内部资金调度机制不完善，缺乏有效的资金管理手段。

（3）金融衍生品应用不当：集团在金融衍生品的应用上存在盲目跟风的现象，导致在市场波动时出现巨额亏损。原因在于集团缺乏专业的金融衍生品管理人才，对衍生品的风险认识不足。

2、针对上述问题，提出相应的解决方案。

（1）加强外汇风险管理：集团应加强海外市场拓展过程中的金融人才队伍建设，提高对外汇市场风险的认识。同时，建立健全外汇风险管理机制，合理设置外汇风险敞口，降低外汇风险损失。

（2）提高资金调度效率：优化集团内部资金调度机制，引入先进的资金管理手段，提高资金周转速度。同时，加强财务部门与其他部门的沟通协作，确保资金需求得到及时满足。

（3）规范金融衍生品应用：加强对金融衍生品的风险认识，建立健全金融衍生品管理制度。在应用金融衍生品时，应结合市场实际情况，制定合理的投资策略，降低衍生品风险。

3、结合案例，谈谈如何提高企业金融管理水平。

（1）加强金融人才队伍建设：企业应重视金融人才的引进和培养，提高员工金融素养，使金融团队具备应对各类金融风险的能力。

（2）建立健全金融管理制度：企业应建立健全金融管理制度，规范金融业务操作，确保金融风险可控。

（3）强化风险意识：企业应树立风险意识，时刻关注金融市场变化，及时调整金融策略，降低金融风险。

（4）优化内部管理：提高企业内部管理效率，加强各部门之间的沟通协作，确保金融业务顺利开展。

（5）加强国际合作：积极拓展海外市场，学习借鉴国际先进金融管理经验，提高企业金融管理水平。

第三题案例材料：

某大型商业银行近年来一直在努力提升其在金融市场中的竞争力。为实现这一目标，该行采取了多项措施，包括但不限于：加强风险控制体系、优化资产负债管理、加大金融科技投入以及深化客户关系等。然而，在实施这些策略的过程中，银行也遇到了不少挑战。

2021年初，该行发现其贷款组合中有一部分高风险企业客户的违约率显著上升。进一步分析表明，这部分问题主要集中在几个特定行业中，如房地产开发和制造业。此外，由于全球经济环境不确定性的增加，导致某些国际项目的资金回流速度减慢，影响到了银行的流动性状况。面对这样的情况，管理层正在考虑如何调整当前的投资组合以降低潜在的风险，并探索新的增长机会来提高整体盈利能力。

问题与答案：

1、请结合上述背景信息，分析造成该银行部分高风险企业客户违约率上升的主要原因有哪些？（至少列出三点）

1.行业集中度过高：银行对某些特定行业的依赖性较强，特别是像房地产开发这样容易受到宏观经济波动影响