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财务报表多维透视分析与财务风险预警

主讲：孙犁

【课程背景】

在工作中，您是否遇到过以下情形：

1.公司最近销售形势一片大好，可是账上资金却越来越紧张，问题到底出在哪儿了？怎么才能让销售和其他部门也认识到这样的问题？

2.每月开经营会议时，财务数据明明白白的摆在那儿，业务部门怎么就是不理解这些数据的意义呢？

3.月月做分析，来来去去都是那些数据，别说老板看烦了，连我自己也不知道分析是为了什么；

4.最怕老板拿着我的分析报告问为什么，问一个为什么我还能答得上来，连问三个为什么，我就焉儿了。……

【课程收益】

掌握公司财务分析的有效方法和工具，发现企业运作中的优劣所在。

量化分析具体的财务数据，并结合企业整体战略，为企业决策和管理提供有力的财务信息支持。

找到企业运营的高风险区域、掌握改善现状和防范风险的有效方法

摆脱数字和框架的束缚，跳出财务来看财务，从全新的角度审视和重整自身工作

有效改善与其它部门的沟通

【课程内容】

一、引言

1.财务的目标记账只是手段，管理控制才是目的

2.财务与其它部门的关系

3.从财务管理的角度重新审视资产负债表

4.从财务管理的角度重新审视利润表

二、公司财务分析的核心思路在哪里？

1.一个起点：市场

2.三大方面的运作：花钱、占用钱、占用谁的钱

3.两大结果：风险和回报的平衡

4.案例分析：这两个老板到底谁经营的更好

5.营运资本分析——有效控制资金效率及风险

6.国际先进的营运资本分析方法

7.为什么公司会遇到资金周转危机，如何应对

8.运用营运资本进行财务报表的详细分析

9.实用工具——营运资本EXCEL自动分析表格

10.主营业务及非主营业务营运资本分析

11.不同产品的营运资本分析

案例分析：一家奄奄一息的企业，背后的黑手是谁

12.EVA：企业在创造财富还是在毁灭财富——企业价值风险控制

13.财务比率综合运用

14.杜邦分解及财务比率金字塔；财务比率指标自动分析表格案例分析：该不该借钱，这是个问题

15财务报表综合解读：综合运用财务指标透视公司运作

案例讨论：如果您的企业面临这样的经营难题，分析的重点和建议应该是什么

三、企业为什么要追求“现金为王”？

1.现金流量表分析——现金风险控制

2.现金流量表的关键编制逻辑

3.企业的三大现金活动分析

4.从不同现金活动之间的关联关系看企业运作及风险

5.从现金流量表各种比例关系看企业运作及风险

6.现金流量表数据同资产负债表、利润表数据的结合分析

7.经营活动流量的直接法和间接法的管理分析作用

案例分析：现金里的“牛”是怎样养出来的

四、谁是企业利益相关者？

1.股东回报系统的六环分解

2.利润回报：少花钱，多赚钱

3.加速周转：少占用钱，多收钱

4.融资策略：占用谁的钱

5.利息成本：占用银行钱的成本

6.营业外事件：非正常因素的影响

7.社会成本：合理纳税

五、优秀的财务报表结怎样“练成”的？

1.透视企业财务状况-资产负债表

2.透视企业经营状况–损益表

3.收入确认中的财务陷阱

4.成本归集中的会计陷阱

5.毛利率的含义及在经营中的运用

6.损益表的上线与底线

7.关键财务指标的管理含义

小组活动：通过表报看这家公司是如何运营的？

六、为什么国资委要考核央企EVA指标？

1.经济增加值(EVA)衡量什么?

2.经济增加值(EVA)的计算与分解

3.经济增加值(EVA)与自由现金流量

4.“人力密集型”企业的EVA考核

5.“资金密集型”企业的EVA考核

EVA管理对其他非央企企业的借鉴意义

七、财务报表如何透视企业经营管理存在的”病灶”?

A诊断

各项经营活动在报表上怎样反映;如何运用报表上的数字分析企业营运资本状况利润表各项成本内容分解;如何通过财务分析识别财务风险和企业经营风险通过财务分析寻找企业经营关键点

B对症与下药

急性病的三种症状;维持运营需要多少流动资金？

慢性病的三种症状;如何恰当运用财务杠杆？企业的三台发动机

C如何“根治”；

分析现状;对标母本找差距;分析问题原因找方法;建立机制完善体制;绩效评价

八、如何撰写好优秀的财务分析报告

1.怎样财务表报才是优秀的财务报告

2.财务分析报告的常见误区

3.撰写财务分析报告应注意的事项

4.如何撰写优秀的财务分析报告

总结.