干货如何通俗解释利用“递延所得税”调节利润.pdfVIP

干货如何通俗解释利用“递延所得税”调节利润

展开全文

引子

在朋友圈看到一盘文章《乐视网VS格力电器：财务报表巅峰之作》，大致意思是指

乐视网通过较低的控制比例，把损的子公司报表合并进来，从而导致合并报表的递延所

得税资产增加，所得税费用减少，合理合规的增加了资产，并把子公司的损通过少数股

东损益甩出去，从而造成归属母公司净利润稳定增长的假象。

（我相信90%以上的读者根本看不懂我说的啥，看文末会重新解释）

反正乐视网已经这样了，任你怎么说都行，我们这里不讨论文章的逻辑正确与否，仅

仅讨论“递延所得税”这个让大多数人头疼的科目。

一般投资者想学习财务分析，到这一步就卡壳了，恰好我多年前写过一篇文章，以举

例的形式解释了这一概念，很多读者反馈“多年糊涂的概念终于搞明白了”，这里再拿出

来供给位参考。

雪球上的原文链接

一、从加速折旧政策说起

2014年9月24日晚上在家看新闻联播，发现李总理居然在国务院常务户会议上亲自

部署完善“固定资产加速折旧政策”，如此微观领域的事情由总理层面来部署，新闻联播

来公布，还真是少见。下面我们来看看这政策到底是怎么一回事？

1.折旧政策和利润、税收的关系。

大家都知道企业赚了利润要交所得税，赚的越多，交的越多，正常情况下25%的企

业所得税可是少不了的。利润咋来的，自然是收入减去成本（费用）得来的。而折旧这东

西影响的就是企业的成本（费用）。企业的任何一项固定资产，从买来开始为企业服务起，

就消耗着自己的光和热，直到寿命耗尽。假使企业买了一台电脑3000元，预计寿命3年，

按照最普通的直线法折旧，那么每个会计年度就会产生1000元的折旧费用，这1000元

如果是管理部门用的，在利润表上就是管理费用，如果是生产车间用的，在利润表上就是

成本，总之一定是会作为成本或费用减少企业利润的。所以在某一个会计年度，企业的折

旧费用越多，企业的利润就越少，缴纳的税自然就越少了。

2.但是折旧费用只是账上记的一笔成本，企业在当期并没有付出真金白银，但确确实

实让企业在当期少交税了，所以在某些情况下，折旧费用会变成企业调节利润的工具。

3.一个关键问题：会计利润和税法利润

既然多计提折旧可以让企业当期利润减少从而少纳税（反正折旧的具体会计政策是企

业自己说了算的），那税务局岂不是要哭了。

税务部门自然不会把自己的命运交到鸡贼的企业主手里，税务部门早就立下规矩了：

你企业采用什么样的折旧政策我不管那么细，收税的时候全部按照我定的政策来，我说你

这个设备寿命是几年就是几年，采用什么折旧方法就采用什么折旧法，你这个设备的折旧

每年能抵多少成本就是多少，想算计国家是没门的。

举例来说，一个企业2013年年初购入了一个设备，成本1000万，预计使用寿命10

年，残值0，直线法折旧；如果2013年收入是500万，各项成本费用（除去折旧）是

300万，而折旧费用则是1000/10=100万，企业的利润总额则是500-300-100=100万；

但是税务部门说了，你这个设备按照我们的规定，使用寿命应该是20年，你每年只能计

提1000/20=50万的折旧费用，所以按照我们的算法，你们今年的税前利润应该是500-

300-50=150万，这才是你们的应纳税所得额，我要按照150*25%=37.5万收税，而不

是100*25%=25万收税。这样一来企业因纳税而付出的真金白银就多了，企业当然是不

太情愿的。

4.但是企业的净利润并不因为应纳税额的增减而发生变化。在上面的例子中，按照企

业自己的算法，利润总额是100万，所得税费用就是25万（100*25%），净利润是75

万，这个是企业会计报表上的净利润。但是企业实际交的税是37.5万（应交所得税），

和会计上的所得税费用25万有一个12.5万的差额，这个差额企业会进行以下调整，借记

一个递延所得税资产，贷记一个所得税费用，最后的净利润仍旧是100-37.5+12.5（贷记

所得税费用）=75万。没学过会计的人可能一下子看不太懂，可以不必深究，只要知道

企业的会计报表是按照自己的折旧政策来的，交税是按照税法来的，如果有差异（可补偿

或抵扣的），企业会通过递延所得税这个神奇的东西全部