2024年中国证券业调查报告-毕马威.pptx

二零二四年中国证券业调查报告

中国金融服务;

卷首语·04

行业综述05

2.1聚焦主责主业，从规模扩张向质效提升转型07

2.2行业收入结构重塑，自营强劲支撑业绩09

2.3双向开放深入推进，国际布局多元拓展10

行业趋势11

3.1乘风破浪，奋楫争先：中国证券行业加速战略转型和突围·13

3.2寻找降本与增效的平衡点——证券行业金融科技的投入优

化与价值经营23

3.3近年中国证券业并购分析及未来展望31

业务动态41

4.1财富管理业务43

4.1.1业务回顾

4.1.2业务动态：深化财富管理业务转型，践行金融为民

理念

4.2自营业务47

4.2.1业务回顾

4.2.2业务动态：自营投资稳收益与控风险并行，跨境业务坚实成长;

二零二四年中国证券业调查报告;

二零二四年中国证券业调查报告;

5二零二四年中国证券业调查报告;

2023年至2024年上半年，中国证券行业在经历多重宏观经济因素的考验下，业绩持续承压。2023年，146家证券公司全年合计实现营业收入人民币4,057亿元，同比增长3%，而净利润达到人民币1,376亿元，较上年下降了4%（见图表1）。2024年上半年，从公布半年度报告的上市券商数据来看，43家上市券商合计实现营业收入人民币2,253.16亿元，同比下降13%。2023年至目前，国内外经济环境复杂多变，市场波动加剧，各大券商均面临较大挑战。

在一级市场，2023年A股IPO发行规模共计人民币3,654亿元，同比减少38%，IPO企业数量为313家，较上年减少27%；2024年上半年A股IPO发行规模和数量持续降低，同比2023年上半年分别减少1,772亿元和129家。2023年和2024年上半年，债券市场发行各类债券71.0万亿元（同???增长15.5%）和38.3万亿元（同比增长10.8%）。在二级市场，国内证券市场整体活跃度下降，2023年沪深两市股票总交易额为人民币212.2万亿元，较2022年下降5.5%。2024年上半年，沪深两市股票成交量为9.46万亿，同比上升10%，但是成交金额不增反降，2024年上半年沪深两市股票总成交金额为111.46万亿元，较2023年上半年同比降低11%。;

二零二四年中国证券业调查报告

2023年以来，证券行业在面临诸多挑战的同时仍持续提升资本实力、风控能力、业务模式和服务质量等方面，不断探索新的发展机遇和业务模式。头部证券公司持续统筹资源，做优做强，提高综合金融服务能力。中小证券公司积极探索特色化经营模式，立足区域优势和专业特色，在相关领域精准发力，逐步形成差异化发展之路。;

行业收入结构重塑，自营强劲支撑业绩

2023年，证券行业的收入结构经历了显著的变化。自营业务以其出色的表现，以36%的占比成为行业第一大收入来源，其占比较2022年增加了13个百分点，这一变化不仅反映了证券公司在市场波动中的适应能力，也显示了其风险管理水平的显著提升。预计未来自营业务将继续作为证券公司收入的重要组成部分，展现出持续的增长潜力。

与此同时，经纪业务作为证券公司的传统支柱，虽然受到二级市场成交量下滑及佣金费率下调的