传媒互联网行业诸神的黄昏，超级入口的诞生与智能应用的重构.docx

2017正文目录

2017

AI手机将是最大的C端AI应用载体 4

移动终端最佳载体，硬件普及应用爆发 4

端云结合优势互补，端侧兼顾延时隐私 5

数据赋能智能价值，移动终端商业成熟 6

传统手机厂商将自建AI大模型能力 7

苹果大小模型结合，自研支持能力出众 7

AI新一代操作系统，手机厂商全力以赴 9

大模型成为AI时代超级流量入口 10

交互变革分久必合，入口价值大幅增强 10

流量价值超小程序，逐步颠覆用户习惯 11

NoAIApps，ButAIAgents 14

供给受益技术进步，需求满足特定场景 14

智能代理软硬结合，多Agent交互实现 15

数据量和供给颗粒度起决定性作用 17

以史为鉴可知兴替，数据供给二维分析 17

工具更容易被替代，内容壁垒更加坚固 18

投资机会在于手机厂商与新AIAgents 20

手机厂商重执入口，软件服务价值增强 20

应用格局迎来重塑，第二梯队焕发新机 21

风险提示 22

图表目录

图表

1：C端生成式AI应用尚未爆发.................................

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2：2024年成为AI手机元年....................................

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3：2027年AI手机中国份额将超50?............................

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4：主流AI手机模型、部署、功能对比..........................

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5：端侧部署AI大模型优势....................................

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6：全球用户数字媒体时长占比.................................

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7：移动终端占据绝对比例的商业价值...........................

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8：苹果服务器端大模型能力接近GPT-4..........................

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9：苹果在不同难度任务中表现更优.............................

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10：苹果在编写基准测试优于其他模型..........................

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11：苹果在IFEval基准测试优于其他模型.......................

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12：苹果软件服务占收入的20?.................................

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13：互联网交互方式和信息关系变化...........................

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14：典型小程序平台月活用户数规模（单位：亿）...............

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15：外卖平台小程序月活用户数规模（单位：亿）...............

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16：电影票务平台小程序月活用户数规模（单位：万）...........

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17：在线旅游平台小程序全景流量占比.........................

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18：酒店小程序月活用户数规模及增长率（单位：万）...........

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19：网约车平台小程序全景流量占比...........................

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20：小程序与快应用对比.....................................

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21：从应用向服务升级.......................................

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2017

2017

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22：AIAgent的架构.........................................

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23：AIAgent三种应用场景...................................

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24：OpenTable推荐特定需求的餐厅............................

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25：工具类应用小程序流量占比...............................

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26：数据量和供给颗粒度分析替代效应.........................

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27：工具、交易、内容三类应用被颠覆可能性...................

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28：TOP40赛道用户规模TOP1App............................

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