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银行的投行业务

银行投行业务（一）

实习初期，主要协助部门的同事完成委托贷款和准资产证券化项目的基础工作，比如核查

公司的财务报表、相关项目合同的印章以及系列文件的扫描等，同时在部门老师的细心指引和

帮助下，学习了项目的交易结构流程和商业银行的投行业务知识。随着知识的掌握以及业务的

推进，开始协助小组同事完成部分项目合同要素的修改工作，期间完成了2个从分行到总行资

产上收项目的合同修改。在实习收尾阶段，以企业应收账款资产证券化为主题，做了两个专题

研究报告，并向部门领导和同事汇报。

通过这段为期近一个月的实习，收获颇大。一方面，了解了商业银行投行部所做的业务，

投行部总共有四个小组，分别负责不同类型的业务，如产业基金组主要做产业基金优先和夹层

基金的投资，债券承销组主要负责债务融资工具的推广和承销，房地产组主要通过银信以及银

信证形等式给房地产企业融资，而证券化组主要做以应收账款为基础资产的企业资产证券化私

募产品的投资。在实习初期，很荣幸被分到证券化组，所以整个实习过程主要接触和学习证券

化方面的业务和知识。另外，通过研究两个不同方向的专题报告，首先对公募市场企业应收账

款资产证券化产品的行业分布、价格、发行规模等方面有初步的了解，其次对当前资产证券化

运行的市场环境和政策有了认识。综合国内外现状及国内该业务的发展历程，企业资产证券化

领域有巨大的发展潜力，商业银行在转型期应重视并加大对证券化业务团队的投入力度。

期间，通过与部门各位优秀老师进行接触和交流，发现自己有很多方面的不足。首先是知

识的储备不足，目前对资产证券化领域很多细小的问题还没精准掌握，需要进一步的探索和学

习；另外，研究报告期间没有考虑到研究的实际意义，仅仅以自己的主观思维布局报告的内容，

而应以公司和部门的实践意义为出发点。这使我想起之前在某个信托公司实习时，公司领导常

教导：一切的研究、一切的业务、一切的工作都要以公司的营利为落脚点，脱离了营利就是脱

离了公司；最后是自己的业务的承做能力有待提高，投行部是银行的业务部门，虽说投行不是

银行的主营业务，但以投行为主的中间业务收入是银行赖以生存的来源，特别是在当前的金融

市场环境下，银行过去消耗资产，扩大资产规模的营利模式已不再适应市场的需求，而应寻找

发展转型的方向，比如资产证券化业务，即投行业务在今后将起着举足轻重的角色，投行部的

每位员工都是精英，肩负着为银行创收营利的任务。

广发证券投资银行部（二）

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一、题记

掐指一算，在广发证券上海投行部已实习五个月了。对于过惯学校学期制生活的学生而言，

五个月真是算上很长是一段时间。不过现在回头看这五个月，感觉真是过得飞快，一切好像还

是在暑

假刚开始实习的样子，这期间发生的事情也历历在目，还未走远。也许真是印证这个道理：

当你全心投入到一项事业上去的时候，你不会感觉到时间的流走。因为你的心思已不在此了。

五个月的实习真的是一件很难忘的经历，一个很好的历练，更是学生时代一个难以磨灭的印记。

因为它将是你踏上社会之前唯一可能的短暂缓冲和切身体验。毕业后，你不再是一个学生，社

会不会对你像以前一样容忍。你应该像所有人一样，成熟、认真、自立和坚强。

二、实习内容

实习从报到开始，首先是跟公司签订了实习协议。然后根据公司的安排，我被派到上海嘉

定一个化工企业的IPO项目上，项目开始不久，这也让我很庆幸能够比较早的介入到一个项目。

指导老师待人很好，跟想象中的严肃形象有些不一样。刚开始过去时，由于对项目情况和投行

的主要工作内容和形式不是很了解，所以老师派的任务相对简单。但后来随着实习深入，我慢

慢承担起更多和职责更重大的工作。细细数来，在这五个月的实习过程中，我确是做了很多事

情，其中不乏琐碎和无趣，但更重要的还是一些富有挑战和意义的事情。下面列举其中主要的

几个。

（一）整理工作底稿

工作底稿的整理是一个相对繁琐但是极其重要的基础性工作。工作底稿是收录项目团队在

从事保荐工作中获取和编写的与保荐业务相关各种重要资料的档案文件。工作底稿作为整个保

荐工作的文件的记录，是保荐机构出具发行保荐书、发行保荐工作、上市保荐书、发表专项保

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