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上市公司人效分析系列报告

简版

和君咨询有限公司出品

CONTENTS

背景介绍01

各行业人效概览02

1电池行业02

2风电设备行业11

3钢铁行业20

4煤炭行业29

5航天航空行业38

6消费电子行业47

7医疗服务行业56

和君观点65

关于我们68

2024上市公司人效分析系列报告

作者：

和君人效提升研究中心

张鹏、吴博威、王帅、刘锐

本报告选取东方财富网上市公司行业分类中的电池、风电设备、钢铁、煤炭、航天航空、消费电子以及医疗服务七个行业进行行业人效对比分析，分析数据均来自于A股上市公司年报。其中，电池企业73家、风电设备行业28家、钢铁企业50家、煤炭企业33家、航天航空企业41家、消费电子企业96家、医疗服务企业45家，并分别选取行业中十家代表性公司进行人效数据分析。

高人效是企业持续成功的关键。狠抓“人效”、效率制胜的过程中，企业通常会提出一些与数据相关的核心诉求，如充分借助各类数据剖析人效问题以及如何合理提质增效。

从企业财务视角来看：利润=营收-成本，而成本的衡量有两个常规的视角，一个是“人”(员工数量),一个是“钱”(人力成本)。宏观的人效分析，就是将这两种成本计算方式与利润、营收与总成本进行比较，通过比较过程中形成的每一个指标来分析整个组织的人效情况。其中，以“人”为维度的指标，衡量的是人数在宏观层面为组织做的贡献，换句话说，企业创造的价值一共用了多少人；以“钱”为维度的指标，衡量的是人作为资源的投入，投入产出比如何，也即没入了1元人工成本，带来了多少营收和利润。

人效关键指标分析分别从投入和投产效率两个方面精选了几项指标展开深入解读：投入端的指标包含人员总量、人工成本及人均成本项指标；投产效率包含人均营收、人均利润、人事费用率、元均营业收入、元均利润五项指标。通过人效不等式以及人力投入回报四象限分析对企业投入类和产出类指标进行组合判断。

选取的分析对象为2023年上市公司发布的年报数据，按照营业收入规模将行业分为三个梯队，分别从第一梯队、第二梯队及第三梯队中选取3-4家作为该行业的代表性公司。

数据获取时间：2024年4月30日，即A股上市公司2023年年报最后一个披露日。

数据获取来源：东方财富Choice数据。

报告中图表箭头颜色说明：

绿色：代表积极趋势(比如人均利润增加、人事费用率降低)

红色：代表消极趋势(比如人均利润降低、人事费用率增加)

黑色：代表员工人数增减趋势，不区分积极或消极。

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行业概述

电池行业属于新能源技术领域，与全球能源转型和可持续发展战略紧密相连，电池产业的快速发展，促使技术创新能力显著增强，并向高能量密度、高安全性、长寿命方向发展，需求持续增长，行业稳定性较高。根据中国电子信息司数据显示，2023年我国电池行业总产值超过1.4万亿元，总产量同比增长超过25%。随着新一轮科技革命、产业革命和能源行业的深入发展，新能源汽车、储能系统、智能电网等新应用场景的快速增长，为电池产业发展提供了广阔的空间。

根据申银万国上市公司行业划分，电池行业属电力设备行业下的二级分类。本报告根据上市公司发布的2023年年报数据，按照2023年营业收入排名，选取电池行业上市公司里的第一梯队、第二梯队、第三梯队共十家代表性企业进行人效对比分析。

选取的十家电池企业中，第一梯队(营收400亿元以上)有4家，分别是宁德时代、亿纬锂能、欣旺达、湖南裕能；第二梯队3家(营收10