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证券从业资格考试金融市场基础知识重点章节

证券从业资格考试金融市场基础知识重点章节篇一

1.公开原则

充分、真实、准确、完整。

2.公平原则

3.公正原则

集合竞价和连续竞价，

报价驱动的机制

1.从交易时间的连续特点划分，有定期交易和连续交易。

(1)定期交易。

定期交易的特点有：第一，批量指令可以提高价格的稳定性；第二，指令执行和结算的

成本相对比较低。

(2)连续交易。

连续交易的特点有：第一，市场为投资者提供了交易的即时性；第二，交易过程中可以

反映更多的市场价格信息。

2.从交易价格的决定特点划分，有指令驱动和报价驱动。

(1)指令驱动。

指令驱动的特点有：第一，证券交易价格由买方和卖方的力量直接决定；第二，投资者

买卖证券的对手是其他投资者。

(2)报价驱动。

报价驱动的特点有：第一，证券成交价格的形成由做市商决定；第二，投资者买卖证券

都以做市商为对手，与其他投资者不发生直接关系。

3.证券交易机制目标

(1)流动性。

(2)稳定性。

(3)有效性。有效性包含两方面的要求：一是证券市场的高效率；二是证券市场的运行

效率和低成本。

融资融券交易，又被称为信用交易，分为融资交易和融券交易。

广义的融资融券交易还包括转融通交易。

1.融资交易

2.融券交易

3.转融通交易

包括转融券交易和转融资交易。

转融通交易是为证券公司开展融资融券业务而资金和证券不足时提供资金和证券来源

的一种安排。

证券从业资格考试金融市场基础知识重点章节篇二

按投资主体的不同性质，可以分为：

(一)国家股

(二)法人股

(三)社会公众股

我国《证券法》规定，公司申请股票上市的条件之一是：向社会公开发行的股份达到公

司股份总数的百分之二十五以上；公司股本总额超过人民币四亿元的，向社会公开发行股份

的比例为百分之十以上。

(四)外资股

1.境内上市外资股

这类股票被称为“b股”。

2.境外上市外资股

主要有h股、n股、s股等。

红筹股不属于外资股。红筹股是指在中国境外注册、在香港上市，但主要业务在中国内

地或大部分股东权益来自中国内地公司的股票。

(五)已完成股权分置改革的公司，按股份流通受限划分类别

1.有限售条件股份

(1)国家持股。

(2)国有法人持股。国有股权比例合计超过50%的公司。

(3)其他内资持股。分为境内法人持股和境内自然人持股两类。

(4)外资持股。为境外法人持股和境外自然人持股两类。

2.无限售条件股份

(1)人民币普通股，即a股，含向社会公开发行股票时向公司职工配售的公司职工股。

(2)境内上市外资股，即b股。

(3)境外上市外资股，即在境外证券市场上市的普通股，如h股。

(4)其他。

证券从业资格考试金融市场基础知识重点章节篇三

公开发行股票，是指发行人向不特定对象发行股票或向特定对象发行股票累计超过二

百人的行为。

1.首次公开发行股票并在主板(中小企业板)上市的规定

首次公开发行股票并上市应满足以下条件：

(1)发行人依法设立且持续经营时间在3年以上的股份有限公司。有限责任公司按原账

面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起

计算。

(2)发行人最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人

没有发生变更。

(3)发行人规范运行。

(4)最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元，净利润以扣除非经

常性损益前后较低者为计算依据。

(5)最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元或者最近

3个会计年度营业收人累计超过人民币3亿元。

(6)发行前股本总额不少于人民币3000万元。

(7)最近一期末无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例不

高于20%。

(8)最近一期末不存在未弥补亏损。

(9)发行人的经营成果对税收优惠不存在严重依赖。

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