证监会：对财务造假、欺诈发行、中介机构失职缺位等违法行为严惩不贷.doc

证监会：对财务造假、欺诈发行、中介机构失职缺位等违法行为严惩不贷

2024年1月19日，证监会举行新闻发布会。以下为文字实录：

高莉：各位媒体朋友大家下午好，非常欢迎参加证监会的新闻发布会。今天的发布会分2个专题——注册制改革和资本市场法治建设。第一项专题我们非常高兴邀请到发行司司长严伯进先生、机构司司长申兵先生、综合业务司主要负责人周小舟先生、上市司司长郭瑞明先生出席发布会。首先，请综合业务司主要负责人周小舟介绍有关注册制改革情况。

周小舟：各位媒体朋友下午好，下面我先向大家介绍一下股票发行注册制改革总体情况。推进股票发行注册制改革，是党的十八届三中全会确定的重大改革任务。过去在核准制下，股票发行上市的制度包容性不强，价格管制比较严，发行上市标准、流程透明度不高，也出现过权力寻租等乱象。各方面对推动改革的呼声很高。党中央、国务院高度重视注册制改革。习近平总书记在2018年11月5日首届中国国际进口博览会开幕式上宣布，在上海证券交易所设立科创板并试点注册制，标志着注册制改革正式拉开帷幕。5年多来，证监会认真贯彻落实党中央、国务院决策部署，坚持稳中求进，坚持问题导向、目标导向，在各方面和全社会大力支持下，先后在科创板、创业板、北交所试点注册制，2023年4月推广到全市场。同时，推出“深改12条”，以注册制改革为龙头，一揽子推进资本市场新一轮全面深化改革，资本市场服务实体经济和科技创新的质效不断增强，科技型企业成为新上市企业的主力，带动了社会资金更多向科技创新领域聚集。从市场各方反映的情况看，注册制改革给资本市场结构、生态、透明度等方面带来了全方位、深层次变化，在资本市场改革发展史上具有重要意义。

一、关于注册制改革的内涵及原则

境外成熟市场普遍实行注册制，但没有统一的模式。在改革之初，证监会就明确提出注册制改革3原则。一是尊重注册制基本内涵。注册制改革说到底是要处理好政府与市场关系，我们始终坚持市场化法治化改革方向，推动市场各方归位尽责，充分发挥市场在资源配置中的决定性作用，更好发挥政府作用，推动有效市场和有为政府更好结合。二是借鉴全球最佳实践。坚持尊重市场规律，综合研究借鉴境外成熟市场实行注册制的通行做法，建立健全以信息披露为核心的注册制架构，开门搞审核、全程受监督；秉持严格监管执法的理念，压实发行人及中介机构责任，严厉打击欺诈发行等违法行为，进而带动上市公司质量提升和中介机构尽职尽责。三是体现中国特色和发展阶段特征。我国资本市场处于初级发展阶段，发行上市机会比较稀缺，市场参与主体不够成熟，法治诚信环境还不完善。特别是个人投资者超过2.2亿人，这是哪个国家都没有的，是最大的国情市情。针对这些特点，我国注册制形成了一系列具有中国特色的制度安排和监管政策。比如，板块定位，统筹一二级市场平衡，对是否符合产业政策加强审核把关等。

应当讲，注册制改革是一场从底层逻辑到思想理念、行为方式的深刻变革，涉及资本市场入口与出口、一二级市场、投融资、立法与执法等各领域全链条，绝不是个别人讲的“注册制就是将IPO审核从证监会搬到交易所”。我们坚持注册制改革3原则，并贯穿于改革各方面和全过程，在实践中逐步走出了一条试点先行、先增量后存量、以板块为载体的具有中国特色的注册制改革之路。总的看，注册制主要制度安排已基本定型，资本市场基础制度实现系统性重塑，市场对法治的敬畏之心更强了，市场生态不断净化，中小投资者合法权益更加受到保护，监管部门自身的透明度更高、各种约束更强了。

二、关于注册制改革的几个重点问题

全面实行注册制落地已有9个多月，目前相关制度安排运转总体平稳有序。下面，我着重就注册制下透明度、监管执法和基础制度完善等情况，和大家作个交流。

（一）关于透明度。公开透明是资本市场公信力的根基所在。注册制改革以来，证监会及交易所始终坚持“开门办审核”“开门办监管”，将核准制下发行条件中可由投资者判断的事项尽可能转化为信息披露要求，全面清理“口袋政策”与隐形门槛，审核注册的标准、程序、结果等全部向社会公开，主动接受社会各方面监督。同时，着力加强监管执法全链条透明度建设，让权力在阳光下运行。构建简明科学的规则体系，发行、上市、机构等条线监管规则及稽查处罚结果均向社会公开。针对改革后公权力变化特点，证监会坚持刀刃向内，推进自我革命，加快监管转型，构建覆盖发行上市全流程立体化监督制衡机制，改革完善上市委、并购重组委委员人员组成和运行机制，严肃整治影子股东、政商“旋转门”和“逃逸式辞职”，进一步削减离职人员身份价值，严肃查处一批典型案件，打造廉洁的注册制。

（二）关于全面加强监管执法和投资者保护。实行注册制，绝不是放任不管、一放了之，而是从事前事中事后全链条各环节加强监管执法，管得更严，管得更准。境外成熟市场对发行上市的监管安排虽然有一些差异，但都秉持严格