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以来中国快递行业业务情况、市场集中度、企业

财务情况及行业发展趋势分析

一、快递服务业务情况分析

2019年1-8月，中国快递服务企业业务量累计完成383.1亿件，同

比增长26.6%；业务收入累计完成4621.8亿元，同比增长24.4%。2019

年中国快递业务量有望突破600亿件。

从快递行业区域分布来看，2019年1-8月份，同城、异地、国际/

港澳台快递业务量分别占全部快递业务量的18%、79.7%和2.3%；业

务收入分别占全部快递收入的10.3%、52.9%和10%，我国快递业务

的国际业务仍有待提高。

二、快递行业供给侧：通达系快递将获取更多市场份额

（一）、快递市场集中度较高

我国快递市场竞争格局已经趋于稳定，2019Q1顺丰+通达系快递企

业市占率（业务量）达到76.5%，较2017年提升9.8个百分点，市场

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份额向头部企业快速集中。截止到2019年5月行业CR8=81.6%，持

续创新高，高频的月度数据曲线也印证行业集中度的提升趋势。

判断头部企业市场份额还将快速提升，理由是：第一，增量市场中，

像拼多多这样下沉市场带来的电商件需要强大的网络覆盖和低成本

运营能力去消化，只有头部企业能承接；第二，存量市场中，得益于

差异化服务能力或者长时间价格战清洗，头部企业不断吞食中小企业

的市场份额，甚至曾经处于第二梯队的跨区域快递企业都不得已转型

或者退出市场，知名品牌包括国通、快捷、如风达、安能快递、全峰

等。考虑到中小企业在品牌、服务质量、成本、盈利能力等方面均没

有优势，头部企业将继续挤占他们的市场份额。

（二）、通达系快递市场份额提升更快

过去几年依托于大体量、高增速的电商快递市场，通达系快递（中

通+圆通+申通+百世+韵达）迅速发展壮大。2016年至今通达系快递

企业市场占有率提升12.1个百分点，远高于行业CR8增幅。未来几

年快递市场整体高增长，随着业务增量主要向下沉市场的电商件倾斜，

通达系快递凭借成本优势将获取更多市场份额。

（三）、通达系低成本抢占电商快递下沉市场

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下沉后的电商快递市场对价格高度敏感，例如拼多多主要客户来自

低线城市，客单价普遍偏低（2018年不足50元/单），因此价格便

宜的快递费用对平台商家来说至关重要。2018年通达系快递均价6.8

元，仅为行业平均价格的57%，对比顺丰均价23.2元更是差距明显，

以低价格迅速抢占电商快递下沉市场。这也就解释了截至2019Q1，

在全国快递业务量平均增速22.5%的情况下，通达系快递仍可以维持

超过40%以上的增速水平。2年时间拼多多业务量已经增长至其总业

务量的2成。

通达系快递价格竞争优势主要来源于自身单票成本持续下降，一是

源自快递业务量增长带来的规模效应；二是由于行业数字化升级，电

子面单全面使用大幅提升效率、节省开支；三是通达系快递企业持续

加大转运中心、自动化设备等核心环节投入，扩张产能、降本增效。

此外也离不开企业日益精细化管理带来的成效。长时间以来，通达系

快递企业构筑起成本优势的护城河。

（四）、通达系快递企业正积极投扩产能

值得注意的是，