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国际金融学

第一篇：外汇与汇率

第一章：外汇与汇率概述

1、外汇

（1）定义：

狭义：外币和以外币表示的可以用于对国际间债权债务进行结算与清算的手段与资产

广义：一国货币行政当局所拥有的一切可以用于对国际间债权债务进行结算与清算的手段与资产

（2）规定性：

外在性：只有外国货币才能成为外汇

可兑换性：可以自由兑换货币、不可兑换货币

（3）种类：

自由外汇不需要经过货币发行国管理当局的批准，可以自由兑换成

任何一种外国货币或用于第三国支付的外国货币及其支

可兑换程付手段

度有限自由兑换货币外在一定条件下的可自由兑换外汇

汇区域性的可自由兑换外汇

记账外汇（协定外汇、两国根据支付协定进行国际结算时，指定用作计价单位额

结算外汇）外汇（只能用于贸易协定国之间的贸易收支与清算）

来源和用贸易外汇在国际贸易中用于商品进出口及其从属活动所需要支付

途与收入的外汇

非贸易外汇除国际贸易外汇以外的业务收入与支付的外汇

外汇管理居民外汇居住在本国境内的机关、团体、企事业单位、部队和个人，

对象以各种形式所只有的外汇

非居民外汇暂时在某国或某地区居住者所持有的外汇

2、汇率及其标价方法

（1）汇率（外汇汇价，外汇交换比率）

两种货币的兑换比率、用一种货币表示的另外一种货币的价格

（2）作用

充当价格尺度，进行国际比较，充当各国政府宏观政策调控工具，为各国政府实现内外均衡服务

（3）标价方法

直接标价法（应付标价法）：

以一定单位的外币作为标准，用本币来表示外币的价格和数量（$1=￥6.6341）

间接标价法（应收标价法）

以一定单位的本币作为标准，用外币来表示本币的价格和数量（￥1=$15.078）

美元标价法（纽约标价法）

以一定单位的美元为标准

（4）基准货币：数量固定不变的货币

标价货币：数量变化的货币

3、汇率的种类

银行交易买入汇率（银行的外汇直接标价法：汇价前一数字为银行的外汇买入价

报价买入价）现钞汇率：现钞买入价、现钞卖出价

卖出汇率（银行的外汇银行的现钞买入价现汇买入价，现钞卖出价=现汇卖出

卖出价）价

中间汇率（外汇的中间价）=银行买入价与卖出价的平均

值

汇率计算基本汇率本国货币与某种关键货币之间的交换比率

方式关键货币：使用最多，所占比重最大，可自由兑换

套算汇率（交叉汇率）两种货币以第三种货币为中间价计算出来的汇率

汇率中心货币相同，汇率中心货币不同

计算方法：交叉相除法（关键货币为基础货币）

汇率管制固定汇率一国货币同他国货币的兑换比率基本固定不变、仅仅在规

的程度定的幅度内波动

浮动汇率一国货币同他国货币