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十分钟读懂巴塞尔协议，货币金融学必备知识

巴塞尔协议产生的历史背景

全球范围内的金融创新与金融自由化带来了一个严重的负面影响

——金融风险的全球传染性，加之各国监管方式的差异，对跨国金融

机构实施有效监管并非易事，这就要求国与国之间的合作。1975年2

月，在国际清算银行的发起和主持下，十国集团及瑞士、卢森堡共同

成立了“国际清算银行关于银行管理和监督行动常设委员会”，由各

国银行监管当局的代表组成。后来委员会将其名称改为巴塞尔银行监

管委员会。自成立以来，巴塞尔委员会制定了一系列重要的银行监管

规定，如1983年的银行国外机构的监管原则（又称巴塞尔协定，

BaselConcordat）和1988年的巴塞尔资本协议（BaselAccord）。

这些规定不具法律约束力，但十国集团监管部门一致同意在规定时间

内在十国集团实施。

巴塞尔协议的出台源于前联邦德国Herstatt银行和美国富兰克林

国民银行（FranklinNationalBank）的倒闭。这是两家著名的国际性

银行。它们的倒闭使监管机构在惊愕之余开始全面审视拥有广泛国际

业务的银行监管问题。Herstatt银行和富兰克林银行倒闭的第二年，

即1975年9月，第一个巴塞尔协议出台。这个协议极为简单，核心内

容就是针对国际性银行监管主体缺位的现实，突出强调了两点：1、任

何银行的国外机构都不能逃避监管；2、母国和东道国应共同承担的职

责。1983年5月，修改后的《巴塞尔协议》推出。这个协议基本上是

前一个协议的具体化和明细化。比如明确了母国和东道国的监管责任

和监督权力，分行、子行和合资银行的清偿能力、流动性、外汇活动

及其头寸各由哪方负责等，由此体现“监督必须充分”的监管原则。

巴塞尔协议的实质性进步体现在1988年7月通过的《关于统一国

际银行的资本计算和资本标准的报告》（简称《巴塞尔报告》）。该

报告主要有四部分内容：1、资本的分类；2、风险权重的计算标准；3、

1992年资本与资产的标准比例和过渡期的实施安排；4、各国监管当

局自由决定的范围。体现协议核心思想的是前两项。《巴塞尔报告》

的核心内容是资本的分类。也正因为如此，许多人直接就将《巴塞尔

报告》称为规定资本充足率的报告。

《巴塞尔协议》中对资本的规定

协议中对资本的规定是:商业银行的资本应与资产的风险相联系。

银行资本的主要作用就是吸收和消化银行损失，使银行免于倒闭危机；

商业银行的最低资本由银行资产结构形成的资产风险所决定，资产风

险越大，最低资本额越高；银行的主要资本是银行持股人的股本，构

成银行的核心资本；协议签署国银行的最低资本限额为银行风险资产

的8%，核心资本不能低于风险资产的4%；国际间的银行业竞争应使

银行资本金达到相似的水平。

协议将资本划分为两类：核心资本和附属资本

1.核心资本：由股本和公开储备两部分构成

（1）股本：股本分为两部分，普通股和永久非累积优先股。普通

股可以通过发行股票吸收社会资金，也可以通过银行的盈余账户转入。

发行优先股也能增加银行资本因此也是构成股本的重要手段。

（2）公开储备：公开储备是指通过保留盈余或其他盈余的方式在

资产负债表上明确反映的储备，如股票发行溢价、未分配利润和公积

金等。

2.附属资本：银行的附属资本主要包括以下五项。

（1）未公开储备：巴塞尔银行监管委员会提出的标准是：在该项

目中，只包括虽未公开，但已反映在损益表上并为银行的监管机构所

接受的储备。

（2）重估储备：这类资本一般包括对记入资产负债表上的银行自

身房产的正事重估和来自由隐蔽价值的资本的名义增值。

（3）普通准备金：因为普通准备金可以被用于弥补未来的不可确

定的任何损失，符合资本的基本特征，所以被包括在附属资本中。

（4）混合资本工具：是指带有一定股本性质又有一定债务性质的

一些资本工具。比如英国的永久性债务工具、美国的强制性可转换债

务工具等。

（5）长期附属债务：是资本债券与信用债券的合称，它之所以被

当做资本，是因为它可以部分地替代资本的职能，可以同样为固定资

产筹集资金。银行一旦破产，损失先由附属债务冲销，再由保险公司