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64家IPO企业现场检查发现的财务问题分析及审计应对

2023年10月中央金融工作会议强调，要全面加强金融监管，有效防范化解金融风险，切实提高金融监管有效性，全面强化穿透式监管、持续监管。当前，中国证监会、证券交易所等对首发企业申报质量及中介机构执业质量持续保持着严监管态势。证监会先后于2014年、2021年颁布《关于组织对首发企业信息披露质量进行抽查的通知》《首发企业现场检查规定》，并于2024年3月15日对《首发企业现场检查规定》进一步修订。新修订的现场检查规定强调“申报即担责”，即检查对象撤回发行申请不影响检查工作的实施，也不影响证监会和交易所依法依规对检查发现的问题进行处理。证监会通过问题导向和随机抽取两种方式，对首发企业开展常态化现场检查，强化IPO全链条监管，督促发行人提高信息披露质量和中介机构归位尽责，保护投资者合法权益。自《首发企业现场检查相关规定》实施之日起至2023年底，证监会通过随机抽取的方式，已抽取212家次企业作为检查对象，还通过问题导向的方式，抽取部分首发企业进行现场检查。

一、现场检查基本情况和样本选取

1.首发企业现场检查基本情况。2020—2023年，证监会共随机抽取14批次共计105家首发企业进行现场检查，其中主板38家、科创板23家、创业板44家。被抽查企业主要分布于计算机、通信和其他电子设备制造业、软件和信息技术服务业、通用设备制造业、电气机械和器材制造业等行业，且以民营企业为主。从地区分布来看，主要分布于江苏、浙江、广东、上海、北京等地区。从经营规模来看，主板、科创板、创业板的营业收入平均值分别为27.47亿、5.09亿和9.56亿，归母净利润平均值分别为2.19亿、0.82亿（扣除亏损企业后计算）和0.81亿。从被抽查企业截至2023年底IPO进程来看，仅22家企业已上市，7家企业已过会尚未上市，其余76家企业均终止审查或仍处于申报状态，占比达72.38%。

2.样本选取。本文通过深圳价值在线信息科技股份有限公司开发的易董数据库，检索了?2020—2023年与现场检查相关的IPO问询函件和违规监管措施文件，共查询到64家首发企业随机和问题导向的现场检查相关问题。本文以上述64家首发企业公开披露的现场检查相关问题为基础，对财务相关问题进行归类分析、特征识别并提出针对性的应对措施。

二、现场检查发现问题分析

本文对?64家首发企业现场检查财务相关问题进行分析、归纳，由表2可见，财务相关问题主要集中在收入、成本、费用等方面，货币资金、长期资产方面也涉及代垫成本费用及资产减值、折旧计提等问题，最终目的在于对利润表的粉饰和操纵。

（一）收入

营业收入是首发企业的关键业绩指标之一，从而存在管理层为了达到特定目标或期望而操纵收入确认时点、收入确认政策或虚构收入的特别风险。在各种财务舞弊中，交易造假及收入确认会计操纵风险也最为常见和典型，尤其是经销商销售、境外业务、贸易业务及互联网平台业务等。在公开披露的现场检查问题中，有?38家首发企业涉及不同程度的收入方面的问题，占比将近60%。

1.收入确认时点问题。（1）申报材料中披露的收入确认具体方法不准确，与实际情况存在一定差异。如发行人在将产品交付给客户并经客户签收时确认产品销售收入，但实务中存在部分客户以无签收日期的对账单或系统对账记录确认收入的情形。（2）收入确认时点依据的单据与其他单据的信息存在矛盾等异常情况。如销售发货时间、客户交接单日期早于出库单日期，经销商物流到货电子签章日期晚于终端销售日期，发行人使用的业务系统的购买时间与财务销售系统中显示的时间不一致，验收单据记载的验收时间与向客户获取的外部验收单据时间不符。（3）收入确认时点与回款时间存在矛盾。如部分销售订单设备验收时间与质保款支付时间的间隔短于销售合同约定的质保期间，部分销售订单验收款回款时间早于设备验收时间。上述异常情况均有可能导致收入确认时点不准确，存在提前或滞后确认收入的风险。（4）收入确认时点不准确。如发行人因取得客户确权单时间无法控制，存在收入确认期间与客户确权时间不匹配问题，整体滞后确认收入；发行人与客户对账确认收入，因对账期和会计期间不一致导致年末部分已收货未对账的业务未确认收入。

2.按总额法确认收入不准确。（1）未准确识别委托加工业务的实质。如发行人为客户提供受托加工业务，并向其采购原材料，该原材料只能用于生产特定产品，该项业务实际系委托加工业务，仍按总额法核算收入，导致收入确认金额不准确。（2）贸易业务收入适用的确认方法不准确或存疑。如发行人分别与供应商及客户签订《产品购销合同》，向供应商采购产品后直接销售给客户，货物直接从供应商