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集团企业资金管理

论企业集团资金管理的五种模式

对一个企业集团来说，资金管理极为重要，因为资金管理是集团管控最关键的一环。从已

有的实践来看，资金管理至少可以起到以下四种作用：一是使集团总部能够把握下属企业的真

实经营状况，从而对企业的竞争战略作出正确的判断，对下属企业的考核有可靠的依据；二是

使集团总部能够对下属企业资金使用的合理性进行监控，从而有效地防范违法、违规、高风险

及损害企业利益的行为；三是使企业集团能够合理地调配资金余缺，即时掌握真实的融资需求，

降低融资成本，提高资金运行效率；四是使企业集团能够形成财务管理的规模效应，从而降低

融资成本、提升投资效率、规避财务风险。因此，作为一个企业集团，建立合适的资金管理体

系，非常重要。但具体如何做就成了一个问题。

目前对企业集团的资金管理，公认可操作的模式有五种，分别是：统收统支模式、拨付备

用金模式、资金结算中心模式、内部银行模式和财务公司模式。本文的目的就在于具体阐述这

五种资金管理模式，并加以比较，从而对企业集团如何选择应用这五种模式提供一个初步的建

议。

一、统收统支模式

该模式是指企业集团的一切现金收付活动都集中在集团总部的财务部门，下属企业或分支

机构不单独设立帐号，也不单独设立财务部门，一切现金支出都通过总部财务部门付出，现金

收支的批准权高度集中在集团最高经营者，或最高经营者授权的代表手中。

统收统支模式优点：

1、简单，易于操作；

2、可以全面控制企业的资金流，从而基本杜绝不合理使用资金的现象；

3、可以使总部对下属企业或分支机构的经营状况有清晰的把握，从而作出即时准确的判

断；

4、使总部获得了完全的资金控制权，从而会大大提高资金运作效率，形成投融资的规模

效益。

统收统支模式缺点：

1、使用统收统支模式，必然增加与资金收付相关的流程环节，降低经营效率，对资金收

付密集的企业尤其不利；

2、统收统支模式对资金流严格控制的要求，必然导致审批环节增多，资金支付方式不灵

1）是每笔现金支用的额度；

2）是一定时间（如日，月）现金支用的额度；

3）是超过现金流入量的现金支用。

5、由企业集团制定现金管理的规定，包括收入和支出的规定，结算中心根据这些规定监

控各分公司的现金缴纳与支用，如不执行，处以重罚。

6、各下属单位不直接对外借款，由结算中心统一对外办理。可见结算中心方式并不意味

着将各下属单位的全部现金集中到资金总库，而是关于资金动员、资金流动和投资等决策过程

的集中化，各分公司拥有较大的经营权和决策权

资金结算中心模式的优点：

1、使下属单位对资金有了更多自由支配权，方便进行灵活经营；

2、可对集团资金流向进行有效监控，防范财务风险；

3、可准确把握下属单位的资金状况和经营情况，及时调剂资金余缺；

4、由于资金集中度的提升，可大大提高融资效率，降低融资成本；

5、管理简单，易于推行。

资金结算中心模式的缺点：

1、各个单位的多头开户仍不能彻底解决，资金集中的效益还不能充分发挥；

2、银行帐户间划款量大，交易成本高；

3、集团内资金调剂还是以划拨的形式，缺乏风险控制机制；

综上所述，资金结算中心模式可以较好的满足资金监管和经营灵活性的双重需要，但在充

分发挥资金集中效益，防范内部金融风险方面尚有欠缺，因此适用于资金管理经验尚不很丰富

的多元化企业集团。

四、内部银行模式

内部银行是将社会银行的基本职能与管理方式引入企业内部管理机制而建立起来的一种

内部资金管理机构，主要职责是进行企业或集团内部日常的往来结算和资金调拨、运筹。具体

包括以下方面：

1、设立内部结算帐户。每个子分公司都在内部银行开设帐户，企业生产经营活动中一切

实物转让、劳务协作均视作商品交易，通过内部银行办理往来结算。

2、发行支票和货币。内部银行根据有关规定发行其自身的支票和货币，在各子分公司之

间使用。

3、发放内部贷款。内部银行根据集团公司为各子分公司核定的资金和费用定额等观念，

结合实际需要，对其发放贷款。在管理上采取：一是全额有偿占用方式。无论是定额内还是超

定额的内部贷款都实行有偿占用，计算利息；二是差额有偿占用方式。定额以外贷款部分计息

或多收利息。

4、筹措资金。由内部银行统一对外筹措资金，各子分公司无权对外筹资。内部银行根据

企业经营状况统一运筹，