全球银行业展望报告2024年第4季度（总第60期）全面深化改革与银行业国际化.docxVIP

研究院

全球银行业展望报告

2024

2024年第4季度（总第60期）报告日期：2024年9月26日

中国银行研究院全球银行业研究课题组

中国银行研究院

全球银行业研究课题组

组长：陈卫东副组长：王家强成

组长：陈卫东

副组长：王家强

成员：邵科

叶怀斌杜阳李一帆马天娇

李彧（香港）

季瑶瑶（悉尼）

王哲（东京）

镐鑫（伦敦）

杨勃（匈牙利）赵荆菁（纽约）

曾炎鑫（巴西）

●2024年四季度，中国经济延续向好态势，银行业经营发展稳健，规模持续增长，盈利能力相对稳定，资产质量整体向好。

●本次季报专题研究全面深化改革与银行业国际化，包括中国银行业国际化新发展、数字经济与银行国际化、国际银行业国际化战略分析及启示。

2024年主要经济体银行业净利润与增速（预测）

联系人：邵科

电话：010资料来源：各央行和监管机构，银行财报，中国银行研究院邮件：shaoke@

资料来源：各央行和监管机构，银行财报，中国银行研究院

全球银行业展望报告

全面深化改革与银行业国际化

——中国银行全球银行业展望报告（2024年第4季度）

2024年以来，全球经济复苏动能不足，通胀压力持续缓解，货币政策转向对银行业经营带来影响。全球银行业规模增长分化明显，盈利能力艰难回暖，资产质量持续恶化，资本补充压力犹存。相对而言，中国经济运行总体平稳，奠定银行业经营发展基础。银行业克服各种挑战，立足国内基本盘，把握金融高水平对外开放机遇，稳妥优化国际化布局，在推动实体经济高质量发展的同时保障自身经营稳健，规模持续增长，盈利能力相对稳定，资产质量整体向好。本报告围绕中国银行业国际化新发展、数字经济与银行国际化、国际银行业国际化战略等进行专题研究。

一、全球银行业发展回顾及展望

（一）经营环境不确定性增加

全球经济复苏持续分化，银行业稳健经营面临挑战。根据中国银行研究院全球经济金融研究课题组必威体育精装版预测，2024年全球经济增速为2.7%，与2023年持平，复苏动能较弱；美国经济增速小幅上调至2.3%，相比6月份预期值上升0.2个百分点；欧洲通胀压力有所减弱，经济企稳回暖态势初显，预计全年经济增速为0.8%；印度、巴西、墨西哥等发展中经济体受益于经济制度改革、人口红利、国际化进程等因素，保持较快增长态势，预期全年经济增速分别达7.0%、2.2%、1.8%。从高频前瞻性数据看，三季度主要发达国家制造业采购经理人指数（PMI）出现恶化态势，美国及日本制造业PMI重回萎缩区间，欧元区制造业PMI大幅跌至45.8，英国制造业PMI虽有小幅改善，但复苏态势不稳健（图2）。

中国银行研究院12024年第4季度

全球银行业展望报告

图1：主要国家GDP增长图2：欧美主要国家制造业PMI指数

GDP季度同比，%PMI，指数

资料来源：Wind，中国银行研究院

货币政策明显分化，银行资产负债管理承压。三季度，部分发达经济体开启降息周期。美联储将联邦基金利率目标区间下调50个基点至4.75%—5.00%，是自2020年以来的首次降息；欧洲央行非对称下调三大利率，存款机制利率下调25个基点至3.50%，主要再融资利率和边际借贷利率分别下调60个基点至3.65%和3.90%；加拿大央行连续两次下调基准利率共50个基点至4.25%，降息步伐明显加快；英国央行下调基准利率25个基点至5.00%，开启降息周期；新西兰央行下调基准利率25个基点至5.25%，是四年来首次降息；瑞典央行下调基准利率25个基点至3.50%。日本央行将政策利率从0%-0.1%区间上调至0.25%。货币政策转向考验银行业流动性与资产负债的主动审慎管理能力，薄弱领域如商业地产风险仍值得高度关注。新兴经济体货币政策出现分化。智利央行下调基准利率25个基点至5.5%，墨西哥央行下调基准利率25个基点至10.75%。俄罗斯上调基准利率300个基点至19.00%。货币政策调整主要与各国通胀情况有关，根据中国银行研究院全球经济金融研究课题组必威体育精装版预测，2024

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