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证券市场基础知识复习提纲

第一章证券市场概述

第一节证券与证券市场

1..什么叫证券？证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。

它可以采取直面形式和证券监管机构规定的其他形式。

一、有价证券

1.定义：是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券置顶的特

定肢体对特定财产拥有所有权或债券的凭证。

2.虚拟资本：有价证券是虚拟资本的一种形式，所谓虚拟资本，

是指有价证券形式的存在，并能给持有有带来一定的收益的资

本。虚拟资本是独立于实际资本之外的一种资本存在形式，本身

不能在市场过程中发挥作用。通常，虚拟资本的价格总额不等于

所代表的真是资本的账面价格，甚至与真是资本的充值价格也不

一定相等，其变化并不完全放映实际资本额的变化。

｛二｝、有价证券的分类：有价证券有广义和狭义两种。狭义的

有价证券是指资本证券，广义的有价证券包括商品证券、货币证

券和资本证券。商品证券是指证明持有人拥有所有权或使用权的

凭证，取得这种证券就等于取得这种商品的所有权，持有人对这

种证券所代表的商品所有受法律保护。属于商品证券的有提货

单、运货单、仓库栈单等。货币证券是指本身能使持有人或第三

者取得货币索取权的有价证券。货币证券主要包括两大类：商业

证券，主要是商业汇票和商业本票。另一类是银行证券，主要是

银行汇票、银行本票和支票。资本证券是指由金融投资或与金融

投资有直接联系的活动而产生的证券。资本证券是有价证券的主

要形式，本书中的有价证券指的就是资本证券。

3.有价证券的类别：按证券发行主体的不同，分为：政府证券、

政府机构证券和公司证券。政府证券是指中央政府和地方政府发

行的债券。政府机构证券是由经批准的政府机构发行的证券，我

国目前不允许政府机构发行。按是否在证券所交易所挂牌交易，

分为上市证券和非上市证券。上市证券是指经证券主管机关核准

发行，并经证券交易所依法审核同意，允许在证券交易所内公开

买卖的证券。按募集方式分类，可分为公募证券和私募证券。公

募证券是之发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者公

开发行的证券，审核较严格并采取公示制度。私募证券是指像少

数特定的投资者发行的证券，其审查条件相对宽松，投资者也较

少，不采取公示制度。按证券所代表的权利性质分类，可以分为

股票、债券和其他证券。股票和债券是证券市场两个最基本最主

要的品种；其他证券包括基金证券、证券衍生品、如金融期货、

可转换证券、权证等。

｛三｝、有价证券的特征：期限性、收益性、流动性、风险性。

三、证券市场

证券市场是股票、债券、投资基金份额等有价证券发行和交易的

场所。

（一）、证券市场的特征：

1、证券市场是价值直接交换的场所。

2、证券市场是财产权利直接交换的场所。

3、证券市场是风险直接交换的场所。

（二）、证券市场的结构：

1、层次结构：只是一种按证券进入市场的顺序而形成的结构关

系。按这种关系换份，为发行市场和交易市场。证券发行市场又

称一级市场或初级市场，是发行人以筹集资金为目的，按照一定

的法律规定和发行程序，像投资者出售新证券所形成的市场。证

券交易市场又称二级市场或次级市场，是已发行的证券通过买卖

交易实现流通转让的市场。

2、品种结构：依有价证券的品种而形成的结构关系，主要有股

票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场。股票市场是股票发

行和买卖交易的场所。债券市场是债券发行和买卖交易的场所。

债券的发行人有中央政府、中央政府机构、金融机构、公司。

3、交易所结构：按交易活动是否在固定的场所进行，证券市场

可分为有形市场和无形市场。有形市场通常称为场内市场。无形

市场成为场外市场。

（三）、证券市场的基本功能：

1、筹资-投资功能。

2、定价功能。

3、资本配置功能。是指通过证券价格引导资本的流动从而实现

资本的合理配置的功能。

第二节证券市场参与者

一．证券发行人：是指为筹措资金而发行的债券、股票等证券的

主体；它包括：公司（企业）、政府和政府机构、金融机构。

二．证券投资人：是指通过证券而进行投资的各类机构法人和自

然人，相应地，证券投资人可分为机构投资者和个人投资者。

（一）机构投资者：主要有政府机构、金融机构、企业和事业法人及

各类基金。政府机构主要是为了调剂资金余缺和进行宏观调控。金融

机构包括证券经营机构、银行业金融机构、保险公司以及其他金融机

构。企业可以用自己的积累资金或暂时不用的闲置资金进行证券投

资。事业法人可用自有资金和有权自行支配的预算外资金进行证券投

资。各类基金包括证券投资基金、社保基金、企业年金、社会公益基

金。

（二）、个