证券从业资格考试证券基础知识教材.pdf

证券从业资格考试证券基础知识教材

证券从业资格考试证券基础知识教材

第一章证券市场概论

前言

1、考试要求：大纲

2、学习目标-基本概念清晰、熟练、牢记

3、教材、听课及练习的关系

第一章证券市场概述-大纲要求

掌握证券及有价证券定义、分类和特征；

掌握证券市场的定义、特征和基本功能。

掌握证券市场的层次结构、品种结构和交易场所结构；

了解多层次资本市场的含义；

了解商品证券、货币证券、资本证券、货币市场及资本市场的含义和构成。

掌握证券市场参及者的构成，包括证券发行人、证券投资人、证券市场中

介机构、自律性组织及证券监管机构。

掌握机构投资者的要紧种类、证券市场中介的含义、证券市场自律性组织

的构成。了解证券发行人所采纳的证券发行方式、个人投资者的含义及证券交易

所、证券业协会、证券监管机构的要紧职责。

了解中国证券市场机构投资者构成的进展及演变。

熟悉证券市场产生的背景、历史、现状和将来进展趋势；

掌握我国证券市场历史进展过程中的要紧特点和对外开放的进程。

了解资本主义进展初期和中国解放前的证券市场；

了解我国证券业在加入WTO后对外开放的内容。

了解国外证券市场进展的历史和我国证券市场及西方国家证券市场的差距。

了解股权分置改革的进展进程。

第一节证券及证券市场

一、有价证券

1、证券定义：记载并代表一定权利的法律凭证，它用以证明持有人有权依

第1页/共8页

其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。

2、证券分类：证券依据性质别同

（1）凭证债券：又称无价证券，是指本身别能使持有人或第三者取得一定

收入的证券

（2）有价证券：是指标有票面金额，证明持有人或该证券指定的特定主体

对特定财产拥有所有权和债券的凭证。

↓

有价证券的特点→所有权或债权凭证：载明票面金额，持有人有权按期取得

一定收入可自由转让和买卖

→具有交易价格：证券本身没有价值，但因为代表一定量的财产权利，

能够取得一定收入，并在市场上流通，是虚拟资本的一种形式

虚拟资本→以有价证券的形式存在，可以给持有者代理一定收益的资本，独

立及实际资本之外，本身别能在生产过程中发挥作用虚拟资本的价格总额及实际

资本额之间的数量关系

①范围别同

广义的有价证券

商品证券：持有人有商品使用权或所有权，法律爱护证券代表的商品所有权，

举例：提货单、运货单、仓库栈单

货币证券：持有人或第三者拥有货币索取权。细分：商业证券（商业汇票和

本票）和银行证券（银行汇票、本票和支票）

资本证券：收入请求权，股票、债权、基金证券和金融期货、可转换证券等

资本证券

狭义有价证券：资本证券

②发行主体：政府证券、金融证券和公司证券

③根据是否上市

上市证券：挂牌证券，核准、登记并公开买卖。上市目的：扩大知名度，有

利的条件筹集资本

非上市证券：别在证券交易所交易，但能够在其他证券交易市场交易。

④募集方式

第2页/共8页

公募发行人经过中介机构向别特定的社会公众投资者发行；审核严格并采取

公示制度

私募向少数特定投资者发行；审核宽松，投资者少，别采取公示制度

⑤按代表的权利性质：股票、债券和其他股票和债券是最基本和最要紧的品

种

3、有价证券的特征

期限性：债券有期限，股票无期限

收益性：按期获得一定收入，或经过转让猎取收入。形式有红利、利息和差

价收入，收入取决于资产

增值以及供求状况

流淌性：自由转让，承兑、贴现和交易

风险性：由将来社会经济状况别确定性决定；收益及风险的关系二、证券市

场

证券市场的定义：有价证券发行和交易的场所（有价证券这个地方是指股票、

债券等资本证券）

1、证券市场的特征：

价值直截了当交换的场所――有价证券是价值的一种直截了当表现形式

财产权利直截了当交换的场所――有价证券是财产权利的直截了当代表

风