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AFP考试历年真题及解析

1、张行长是CFP持证人，为了嬴得更多客户，他经常对客户说其他

银行的CFP持证人专业水平低、道德品质不可靠。其下属小周是客户

经理，为了贏得更多业绩，经常故意隐瞒理财产品的风险，夸大收益，

甚至有意欺骗客户。张行长对小周的做法十分清楚，但既然增加了业

绩，也没有出现客户投诉的现象，所以一直未予纠正。根据《金融理

财师职业道德准则》，张行长的上述行为违反了()。

A.专业精神和保守秘密原则

B.专业胜任和客观公正原则

C.专业精神和恪尽职守原则

D.专业胜任和正直诚信原则

答案：C

解析:《金融理财师职业道德准则》中专业精神原则要求:理财师具有

职业的荣誉感,提升行业公众形象和服务质量,正确使用CFP商标,不能

低毁同行等。

格尽职守原则要求:为客户提供服务时应及时、周到、勤勉;根据客户

的具体情况提供并实施有针对性的理财建议;对向客户推荐的理财产

品进行调查;对下属向客户提供的个人理财规划服务进行监督,对其触

犯道德准则的行为应及时制止。

题目中张行长低毁同行,违反了专业精神原则;还对下属隐瞒风险、夸

大收益、欺骗客户的行为没有及时制止,违反了恪尽职守原则。因此

选C。

2、下列不属于货币市场基金的特点的是()。

A.流动性强

B.安全性高

C.投资零成本

D.分红免税

考点解析：

答案:C

解析:货币市场基金的特点包括流动性强、安全性高、收益率相对活

期储蓄较高、投资成本低、分红免税。买卖货币市场基金没有认购费、

申购费和赎回费，只有年费，因此总成本较低，而非零成本。因此C

错误。

3、金融理财师王先生拿到的一份债券报价信息被咖啡打湿一角，能

够看到关于付息债券的信息：债券X,到期收益率6.5%；息票率5%，

期限10年，债券Y,到期收益率6.5%；息票率5%，期限8年，(面值

均为100元，按年付息)根据以上信息，下列说法正确的是()。

A.债券X和Y处于溢价状态，债券X的价格低于债券Y的价格

B.债券X和Y处于折价状态，债券X的价格低于债券Y的价格

C.债券X和Y处于溢价状态，债券X的价格高于债券Y的价格

D.债券X和Y处于折价状态，债券X的价格高于债券Y的价格

答案:B

解析:本题考査两个知识点，一是判断债券处于折价、溢价还是平价

状态，二是期限对债券价格的影响。债券X和Y的到期收益率＞息票

率，所以债券X和Y处于折价状态。对于折价债券，期限越长，价格

越低，所以债券X的价格低于债券Y的价格，B选项正确。

4、下列关于投资连结寿险的叙述，错误的是()。

A.虽然投资连结寿险保单承诺现金价值，但其死亡保险金的大小

与投资账户的表现直接相关

B.虽然从长期看投资连结寿险可以保持保险金的实际购买力，但

是它并不适合保障需求较高的工薪阶层购买

C.投资连结寿险通常设有多个投资账户，投保人的资金可以在不

同的账户之间划转

D.投资连结寿险收取的费用包括:初始费用、买入卖出差价、死亡

风险保险费保单管理费、资产管理费、手续费和退保费用

答案:A

解析:投资连结寿险不承诺现金价值，A选项错误。

5、现有X、Y两只债券，报价信息如下:X债券面值100元，息票

率8%，到期收益率10%，期限5年；Y债券面值100元，息票率8%，

到期收益率10%，期限20年。已知债券定价是合理的，若到期收益

率都下降1％，以下说法正确的是()。

A.债券X、Y价格都上涨，X价格上涨幅度更大

B.债券X、Y价格都上涨，Y价格上涨幅度更大

C.债券X、Y价格都下跌，X价格下跌幅度更大

D.债券X、Y价格都下跌，Y价格下跌幅度更大

答案:B

解析:本题考查了两个知识点:一是到期收益率(即市场利率)对债券价

格的影响，二是债券利率敏感性与期限关系。在其他条件不变的情况

下，到期收益率和债券价格呈反方向变动，到期收益率下降，债券价

格上涨，C、D错误。其他条件都相同的情况下，到期期限长的债券

对利率变化更敏感，即当市场利率下降时，债券价格将上升，但期限

长的债券价格上升幅度大于期限短的债券;当市场利率上升时，债券

价格将下跌，但期限长