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供应链金融汽车经销商融资模式分析

供应链金融汽车经销商融资模式分析

作为核心企业，善用供应链融资技术，借助自身较强的信用和实

力提高配套企业的信用等级，帮助配套企业融资，能够降低整体供应

链的融资成本，实现供应链各环节的顺畅合作，从而增强整个供应链

的核心竞争力，达到共赢的效果。那么，下面是店铺为大家整理的供

应链金融汽车经销商融资模式分析，欢迎大家参考借鉴。

(一)采购阶段的供应链金融——预付账款融资模式。

这种运作模式主要针对经销商商品采购阶段的资金短缺问题。预

付账款融资模式是指在借助于上游核心企业的信用，并由第三方物流

企业(仓储监管方)进行监管，中小企业以金融机构指定仓库的既定仓单

向银行等金融机构申请质押贷款来缓解预付货款压力，同时由金融机

构控制其提货权的融资业务。

1、具体业务流程：流程图略

(1)经销商与汽车厂商签定采购合同，并向银行提交一定比率的保

证金;

(2)银行收到保证金后开出承兑汇票给汽车厂商，或直接将货款划

到厂商在银行的封闭帐户;

(3)厂商在收到银行承兑汇票或划拨货款通知后,根据三方协议的要

求，在约定的时间内将合同对应的货物发送到银行指定的监管仓库;

(4)经销商与银行签订质押合同，将仓库内的货物质押给银行;

(5)经销商根据业务进度补款提货，直至补足全额保证金;

(6)银行向监管仓库发出放货指令;

(7)厂商根据《回购协议》回购部分车辆。

2、各方利益分析：

(1)对银行来说，核心企业和第三方物流企业的参与降低了贷款的

风险。核心企业考虑到自身的利益，对经销商的经营会给予更多的辅

助和监管，从而进一步降低银行所面临的风险。

(2)对经销商来说，可以依托真实商品交易结算，克服自身规模制

约，解决短期融资难的问题，借助厂商的资信获得银行的定向融资支

持，缓解全额购货的资金压力;

(3)对生产厂商来说，可以借银行授信将经销商纳入自身的销售网

络，保持并扩大市场份额，稳定销售渠道，建立自身可以控制的强大

销售网络;

3、主要风险点

(1)汽车销售的市场风险。由于汽车厂商承担着部分回购义务，因

此当汽车市场价格下跌，销售状况欠佳时，汽车厂商将承受较大的风

险。

(2)第三方物流企业的监管能力。一般情况下，商品是处于流动变

化当中的，由于银行自身业务的局限性，不可能对商品进行全天候的

实时监控，因此必须通过第三方物流企业的加入，对整个业务中的商

品流动进行监管，并向银行提供相关的必威体育精装版信息。如果物流监管方提

供给银行的信息不及时或不准确，就会导致银行做出错误的决策。

(二)运用阶段的供应链金融——动产及货权质押融资模式。

动产及货权质押模式是借款人将自有的动产或动产所对应的货权

凭证质押给银行，并以该存货及其产生的收入作为第一还款来源，银

行通过对质物实施占管和控制而发放的一种融资业务。具体申请融资

时，经销商需要将合法拥有的货物交付银行认定的第三方物流仓储公

司监管，只转移货权不转移所有权。在这种融资模式下，银行一般会

与厂商签订担保合同或质押物回购协议，约定在经销商违约时，由厂

商负责偿还或回购质押动产。所以动产质押模式是一种把物流、信息

流和资金流综合管理的创新。

1、业务流程：流程图略

(1)在银行、经销商、物流监管方三方签订《仓储监管协议》的前

提下，经销商向物流监管方交付抵质押物;

(2)银行审核后，为经销商提供授信;

(3)经销商出售车辆后，通过所在地银行帐户将货款的一定比例划

入监管帐户;

(4)银行根据经销商还贷情况向经销商提供提货单，并向监管方发

出发货指令;

(5)物流监管方的融通仓根据提货单和银行的发货指令分批向经销

商交货。

2、各方利益分析

(1)对银行来说，第三方物流企业的参与降低了贷款的风险。借助

于第三方物流对商品流动的控制，银行可以实现对资金流和物流的双

向控制。

(2)对经销商来说，这种模式的开展，可以盘活经销商库存车的资

金占用，优化企业资源，降低经销商的融资成本、提高资本利用率，

实现资本优化配置。

3、主要风险点

(1)防止物流公司和经销商的道德风险。物流公司和经销商的联合

骗贷情况时有发生，要求银行选择具有相当实力和良好市场信誉的物

流公司，以实现整个业务的顺