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中小企业融资难问题及对策分析

当前，中小企业已经变成我国经济发展中最不可缺少的一部分，中小企业作

为国内生产总值的重要组成部分，在社会经济发展的作用在不断增强，地位也显

得日趋重要，它是我国经济繁荣发展、技术不断创新的基础，为我国经济的发展

提供了源源不断的力量。但是中小企业在发展中还面临着许多问题，其中最突出

的就是融资难问题。现在虽然有一些中小企业能做到稳健的发展，都以自己的资

金循环发展，以销养产，以产促销，自给自足的稳健发展，但是扩张会很慢，会

影响其自身的发展速度。再说中小企业大多都是经营时间还不长，资金实力方面

本身都不能自给自足，又贷不了款，肯定会出现资金面的断裂，好多企业倒闭也

就必然了。融资困难直接造成我国中小企业资金的缺乏，严重影响着中小企业的

创新和发展，从而也就影响我国经济的发展之路，解决其融资难的问题已成为首

要问题。

一、中小企业融资现状分析

（一）融资渠道狭窄

目前，中小企业发展主要依靠自身积累、亲友借贷、职工内部集资等内源融

资，较少利用其他工具和渠道进行融资，导致中小企业内源融资比重过高，外源

融资比重过低，银行贷款是中小企业最重要的外部融资渠道，但银行为了减少贷

款风险，一般都只提供流动资金贷款。据统计，目前我国中小企业贷款仅占银行

信贷总额的10%左右，中小企业能够从银行获得的信贷支持非常少。银行信贷总

量的不断下降，导致中小企业资金缺口的难以弥补，使得中小企业享有的信贷额

就更低了，形成了一个恶性循环。

（二）获得银行信贷难度大

随着中小企业规模的不断发展，其资金需求迅速增加。由于中小企业难以满

足银行贷款的抵押担保条件且贷款风险较大，财务管理水平较低，再加上基层银

行发放贷款的权限相对有限，使得银行发放贷款的积极性普遍不高。尤其是大型

商业银行经常以中小企业财务制度不健全或缺乏抵押资产等为由将其拒之门外。

此外，中小企业较高的倒闭或歇业比率也是银行不愿贷款的主要原因之一。

（三）融资成本较高

金融机构对中小企业的贷款利率高于大中型企业和国有企业，并通过浮动利

息来弥补银行无法收回贷款的风险，从而加大了中小企业的融资成本。另外，银

行发放给中小企业的贷款一般以抵押贷款和担保贷款为主，中小企业可能还要支

付担保费、抵押资产评估费等附加费用，融资成本进一步增加。这样一来，手续

简便的商业信用和民间借贷等非正规金融贷款发挥了重要作用，成为中小企业融

资的重要选择，但是其贷款的成本要比银行高的多，从而也就极大的制约了中小

企业快速和健康的发展。

二、中小企业融资难成因分析

（一）中小企业自身的原因

1．中小企业经营风险大，市场生存能力不强。中小企业经营规模小，自有

资本偏少，生产经营不稳定，受市场波动影响大，成本相对较高，由于资金投入

不足，相当一部分中小企业存在着设备陈旧、技术落后等问题。由于资金筹措能

力低，造成产品单一且技术含量低，盈利水平低、不稳定，抵御风险的能力很差，

加上资金来源窄，极易出现资金周转困难，资金不足反过来又影响企业正常的经

营活动，从而形成一个恶性循环。加上市场恶性竞争不断，又经不起原材料或产

品价格的波动，很难保证其经营的可持续性。

2．中小企业资信状况不佳，难以取得贷款的支持。处于发展和创业中的中

小企业通常不具备较大的资产规模，也不具备良好的历史经营业绩记录和银行认

可的担保和抵押，在资信评级中一般不能获得较高的资信等级。以现在大部分中

小企业的情况很难满足银行的资产规模、财务状况和信用记录等要求。不少中小

企业信息披露意识不强，信息缺乏客观性和透明度，加上企业法人个人诚信度较

低，造成企业信用行为扭曲，存在着逃债、赖债、甩债等观念。此外，个别中小

企业还存在着恶意抽逃资金、拖欠账款、空壳经营、悬空银行债权等行为，造成

信贷资金流失，严重损害了银行的利益和中小企业的整体信用水平。

3．中小企业财务制度不健全，管理水平低下。中小企业财务舞弊现象严重，

内部控制制度不完善，管理不够规范、财务报表失真，造成银行与企业信息不对

称，给银行造成严重的损失风险，影响银行给中小企业发放贷款的积极性。据调

查，我国中小企业一半以上财务制度不健全，许多中小企业的经营治理者自身素

质较低，缺乏应有的财务治理知识，对重大的财务决策全凭自己拍脑袋来决定，

治理非常混乱。同时，企业为了应付监督部门的检查，还要预备两套账，甚至多

套账，而夸大和隐瞒财务信息也是普遍现象，这样，企业很难提供准确的会计信