公司上市的要求及流程.pdf

公司上市的规定及流程

一、公司上市的条件，以下条件必须所有满足，缺一不可：

1、其股票通过国务院证券管理部门批准已经向社会公开发行；

2、公司股本总额不少于人民币五千万元；

3、开业时间在三年以上，最近三年连续赚钱；原国有公司依法改建而设立的，或者公司法

实行后新组建成立，其重要发起人为国有大中型公司的，可以连续计算；

4、持有股票面值达人民币一千元以上的股东人数不少于一千人，向社会公开发行的股份达

公司股份总数的百分之二十五以上；公司股本超过人民币四亿元的，其向社会公开发行的比

例为百分之十五以上；

5、公司最近三年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载；

6、国务院规定的其他条件。

二、公司上市大体要经历以下环节：

1、拟写公司上市方案及可行性报告。

2、聘请律师介入为公司完善有关公司管理的法律文献，按公司法的规定完善公司的组织机

构，并拟写、整理有关公司上市的法律文书，如有涉诉案件的，律师代理完毕有关诉讼工作。

3、聘请注册会计师介入完毕有关公司上市的审计工作，并完善财务报表和原始凭证。

4、聘请券商进行上市辅导、推荐。

5、律师出具法律意见及有关上市法律文献报证监会审批。

6、审批。

7、上市。

8、注册会计师对上市公司上市后三年财务审计。

三、公司上市所需要的时间

从拟写可行性报告准备上市时起，到通过审核上市，大约需18个月。

四、公司上市所需要提供的基本资料

1．公司股本结构（股东构成）

2．公司管理层介绍（副总以上人员介绍）

3．产品介绍

4．市场分析

5．技术分析（在行业内技术所处地位）

6．行业分析（市场份额、经营状况等方面）

7．近三年公司财务状况

8．公司三年经营发展计划

公司上市条件和情况分析

公司上市概述

一、上市公司的性质

1、股票上市的概念

股票上市是指已经发行的股票经证券交易所批准后，在交易所公开挂牌交易的法律行为，它

是连接股票发行和股票交易的桥梁。

2、上市公司的概念

上市公司是指依法公开发行股票，并在获得证券交易所审查批准后，其股票在证券交易

所上市交易的股份有限公司。上市公司的本质是股份有限责任公司，具有股份有限公司的一

般特点，但上市公司区别于一般公司的最大的特点在于可以运用证券市场进行筹资，广泛吸

取社会上的闲散资金，从而迅速扩大公司的规模，增强产品的竞争力和市场占有率。因此，

上市公司的股本扩张能力和市场竞争能力要比一般公司强。

3、公司上市的意义

公司之所以要上市，是由于上市之后，该公司可以获得以下好处：

（1）形成良好的独立经营机制。

（2）形成良好的股本扩充机制。

（3）形成良好的市场评价机制。

（4）形成良好的公众监督机制。

二、公司上市的条件

1、两地上市与第二上市

形式较为简朴，类似于公司先后（或者同时）发行两种不同性质的股票，在不同交易所

上市交易，我们称其为“两地上市”。已在某一证券交易所上市某种股票的上市公司，通过国

际托管银行和证券经纪公司，继续将其同种股票在另一个证券交易所挂牌交易，实现股份的

跨市场流通，我们称其为“第二上市”。

2、暂停上市与终止上市

上市公司财务状况的分析

一、上市公司财务状况分析的信息与方法

1、上市公司财务状况信息的内容及其来

财务会计数据和其他经济信息披露的途径，重要是通过资产负债表、收益表、钞票流量表三

张财务报表与标明作为财务会计报表一部分的附注、其它报表和说明材料来呈报。一般情况

下，上市公司的会计信息披露涉及如下一些内容：

（1）数量性信息。

（2）非数量性信息。

（3）期后事项信息。

（4）公司分部业务的信息。

（5）其它有关信息。

2、上市公司财务状况分析的方法

所谓财务状况分析，就是对上市公司的各种财务报表，以某种分析方法，对其帐面数字

的变化和变动趋势及其互相之间的勾稽关系进行分析和比较，以便了解一个公司的财务状况

及其经营成果。财务分析的重要方法有差额法、比率分析法和比较分析法。

二、上市公司财务状况分析的指标运用

1、资本结构分析

（1）资产负债率。该指标又称负债比率，它说明在借款人（即公司）的总资产中，债权人

提供资金所占的比重，以及借款人资产对债权人权益的保障限度，反映公司负债经营限度，

计算公式为：

负债合计÷资产总计

该指标值越低，表白公司负债经营限度低，偿债压力小，运用财务杠杆进行融资的空间就越

大，公司总体抗风险能力愈强；反之，则表白公司负债经营限度高，偿债压力大，公司总体

抗风险能力就弱。

对公司而言，负债