财务报表的阅读与分析课件.pptVIP

會計報表粉飾的手段4．巧妙利用會計政策，在收益好的年度多提準備，在收益差的年度釋放準備5．任意變更會計政策6．利用虛擬資產調節利潤7．利用利息資本化調節利潤8．利用股權投資調節利潤9．利用其他應收款/其他應付款調節利潤10．利用時間差（跨年度）調節利潤11．掩蓋交易與事實返回五、造假常用手法分析餘海宗資產造假（1）資產溢價轉讓，提高當期收益（2）以不良實物資產對外投資（高估其價值）（3）調節股權投資比例（4）折舊年限和費用攤銷年限的調節（5）各種準備的提取和沖銷（6）賬外賬、假賬稅收造假

（1）內部轉移價格規避增值稅等。（2）降低利潤、規避所得稅等（3）賬外賬、假賬成本造假

（1）不同成本費用項目之間的分類變化（2）變通廣告費與商標使用費（3）利息費用（4）虛擬費用（工資、諮詢費用等）（5）賬外賬、假賬4．銷售造假（1）變更收入確認方式（2）銷售給控股股東和非控股子公司（3）在不同控股程度子公司間的安排銷售（4）溢價採購子公司產品及勞務形成固定資產（5）內部轉移調高、調低銷售價格（6）隱瞞收入等（賬外賬）會計報表粉飾的識別方法1．不良資產剔除法2．關聯交易剔除法3．異常利潤剔除法4．現金流量分析法返回財務報表的閱讀與分析六、中期報表閱讀與分析中期財務報告的內容1．季度報告：資產負債表、利潤表2．半年度報告：至少包括資產負債表、利潤表和現金流量表半年度報告附注的內容1．對中期會計報表的編制有用了與上一年度會計報表相一致的會計政策的說明；如果發生了會計政策的變更，應說明變更的內容、理由及其影響數；會計政策變更的累積影響數不能合理確定的，應說明理由：2．會計估計變更的內容、理由及其影響數；影響數不能確定的，應說明理由；3．重大會計差錯的內容及其更正金額；4．與上一年度財務會計報告相比，關聯方關係發生重大變化的情況，並且對於特別重大的關聯方交易應作相應的披露；半年度報告附注的內容5．與上一年度財務會計報告相比，合併會計報表的合併範圍發生重大變化的情況；6．債務性證券和權益性證券的發行、回購和償還情況；7．發生在中期期末之後、中期財務會計報告批准報出之前的特別重要事項：8．特別重要的或有事項的說明；9．發生的企業合併、重組、子公司、合營企業、聯營企業的購買或處置，分部經營的中止等情況的說明。半年度中期財務報告的閱讀

1．閱讀中的誤區（1）中期報告時期是會計年度的組成部分；（2）季節性對前後半年業績的影響；（3）宏觀經濟對微觀經濟的影響具有滯後性；（4）中報的階段性與生產經營的連續性半年度中期財務報告的閱讀

2．閱讀方法（1）從“回顧展望”中推求全年業績特殊原因季節性因素籌資使用情況後續效益情況半年度中期財務報告的閱讀（2）從“重大事項”中找出真相股本攤薄情況配股資金到位情況貸款擔保情況介入訴訟情況半年度中期財務報告的閱讀（3）從“財務報告”中發掘公司價值主營收入計畫完成情況投資收益利潤構成資產狀況盈利能力政策作用現金流量半年度中期財務報告的閱讀3．閱讀技巧（1）中報的隨意性（2）中報的局限性（3）會計政策是否一致（4）利潤增長導致AB股稅後利潤差異的原因1．工資扣除不同——中國按計稅工資扣除，國際慣例按實發數扣除。2．壞賬處理可能不同。中國：（1）債務人破產、死亡（2）逾期超過3年3．投資計價方法不完全相同——中國：成本法下，一般不調整。——國際：被投資方嚴重虧損，應調整。導致AB股稅後利潤差異的原因4．存貨計價方法可能不同如車間製造費用，中國進生產成本→存貨國際上：銷售成本→當期損益5．其他——如折舊：A股，按單項折舊或分類折舊B股：可能綜合折舊率——另A股折舊年限普遍比B股高返回七、財務分析

餘海宗分析的目的與功能分析的目的：為有關各提供決策的資訊。功能有三：（1）通過資產負債表，瞭解公司的財務狀況、對公司的償債能力、資本結構是否合理、流動資金是否充足做出判斷；（2）通過分析利潤表，可以瞭解公司的獲利能