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中国特钢行业产业链

特钢隶属于钢铁产业，又称为特种钢、特殊钢，主要是指那些由于成

分、结构、生产工艺特殊而具有特殊物理、化学性能或者特殊用途的

钢铁产品。特钢是机械、汽车、军工、化工、家电、船舶、交通、铁

路以及新兴产业等国民经济大部分行业用钢最主要的钢类，是衡量一

个国家能否成为钢铁强国的重要标志。

特钢产品种类丰富，根据用途来分类，可分为结构钢、工具钢和特殊

用钢。其中结构钢又分为合金结构钢、优质碳素结构钢等；工具钢分

为合金工具钢、碳素工具钢和高速工具钢等；特殊用钢分为弹簧钢、

不锈钢、轴承钢和高温合金等。

特钢产业链较为完整。其上游包括铁矿石、合金等原材料制造以及废

钢回收再利用环节;中游是指特钢制造，包括结构钢、工具钢以及其

他特殊钢的生产制造;下游则是汽车、工程机械、航空航天等应用领

域。

一、上游

中国特钢上游主要有铁矿石、合金、废钢等行业。

1、铁矿石

由于特钢制造的主要原材料是铁矿石，因此受该市场影响较大。铁矿

石是钢铁生产企业的重要原材料，天然矿石（铁矿石）经过破碎、磨

碎、磁选、浮选、重选等程序逐渐选出铁。2020年受新基建投资增

加提振需求，下游行业钢铁行业需求量增加，带动中国铁矿石行业整

体需求增加。

虽然需求市场向好，但从供给市场来看，目前中国铁矿行业主要面临

着产业结构性失衡。一是国内矿山受到资源和环境的双重约束，难有

大幅增产，导致进口依存度高，占比80%以上。

国产方面：随着国内整体可勘察铁矿石资源下降，导致中国铁矿石原

矿产量在2015-2018年逐年下降，随着市场需求增长，中国铁矿石

原矿产量在2019年起逐步回暖，2020年达8。67亿吨，同比2019

年增长2。6%。2021年中国累计生产铁矿石原矿98052。8万吨，

折合成品矿（折62%品位）约3。05亿吨，同比增加9。4%。但对

比进口量来说，依然处于劣势。

进口方面：中国作为全球最大的工业生产国之一，铁矿石需求量巨大，

虽然国内铁矿石储量不算太少，但品位相对较低，加之近年来国内产

量相较于2017年以前较低，导致国内铁矿石进口量逐年增长。数据

显示，2015~2020年连续6年进口矿超过10亿吨。虽然2021年有

所下降，但依然在11亿吨以上。2021年，中国累计进口铁矿石

112431。5万吨，同比减少3。9%；进口均价为164。3美元/吨，

较2020年增长61。6%；进口均价为164。3美元/吨，较2020年

增长61。6%。

二是由于铁矿石金融属性强，定价话语权缺失；进口铁矿石受制于四

大矿的高度垄断，定价权缺失严重，价格波动剧烈，而进口矿价大幅

波动影响钢铁原材料保障安全。

例如2021年受进口矿价格波动影响，国内铁矿石价格大幅波动，年

初价格为970元/吨，7月份快速增长至1350元/吨，之后波动下降

至年底的800元/吨。在这种高矿价下黑色产业链上游国外矿业公司

和钢铁企业及下游的用钢企业的利润分配模式已完全失衡，从巴西或

澳大利亚开采出的铁矿石到岸成本仅为30~40美元左右，但销售价

格却远高于成本价，严重侵蚀钢铁企业及用钢企业的利润空间，对钢

铁上下游产业的可持续发展造成极为不利后果。

三是供需双方市场地位不对等；进口矿高度垄断。进口矿来源中，澳、

巴两国合计占比超过80%。

2、废钢

废钢主要指的是钢铁厂生产过程中不成为产品的钢铁废料（如切边、

切头等）以及使用后报废的设备、构件中的钢铁材料，成分为钢的叫

废钢；成分为生铁的叫废铁，统称废钢。

显示，近年来中国废钢供应量整体呈现上升的趋势。而快速增长的废

钢资源将对钢铁工业的流程结构、钢厂布局、资源消耗、能源消耗和

碳排放产生重要影响。数据显示，2020年中国废钢产量为2。6亿吨，

同比增长8。3%；废钢消耗量为2。6亿吨，同比增长33。3%。

有上述数据资料可见，目前中国废钢资源产出量已达到相当规模。因

此随着电弧炉短流程比例探底回升，中国废钢资源消费也在逐步增加。

根据废钢铁应用协会数据显示，2020年中国废钢消耗量超过2亿吨，

废钢比超过20%。

而废钢使用增加，对铁矿石替代作用日益显现。预计未来在双碳背景

下，中国钢铁工艺流程结构将会发生变化，随着中国钢铁产业进一步

向峰值区中后期发展，废钢资源、电力等支撑条件将逐步完善，工艺

流程结构调整是必然趋势，虽然调整周期可能会较长。结合中国电炉

钢发展现状及废钢铁行业发展