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中国家电市场发展现状、重点企业分析及行业发

展趋势

一、家电行业发展现状

1、家电行业总体规模

2020年12月我国限额以上家用电器及音像器材类零售额为1009

亿元，比2019年同期增长了11.2%，占限额以上商品零售额的6.6%，

就零售额而言，少于汽车、石油、纺织和食品四类，位居第五。

2019年，受到宏观经济增速放缓，房地产政策持续收紧等因素的

影响，中国的大家电市场已经进入更新需求为主的存量竞争阶段，中

国家电零售市场规模已经出现小幅回落。而2020年初的新冠疫情更

是让本已疲软的市场雪上加霜，一季度家电零售额下降近四成。随着

国内疫情得到良好控制，市场需求逐步恢复，2020年行业全年的零

售额约在8333亿元左右，同比下降6.58%。其中，彩电市场零售规

模为1288亿元，空调1616亿元，冰箱972亿元，洗衣机736亿元，

厨房电器1584亿元，生活电器2137亿元，除生活电器外，其他品类

较上年有不同程度下滑。

中国作为家电行业大国，在特殊的2020年，家电行业遇到了一系

列变故和波折。年初疫情的爆发，阻断了大家电销售，下半年国内疫

情得到控制，白电、厨电等大家电产品快速复苏，2020年白电中空

调产量为21064.59万台，冰箱产量为9014.71万台；厨电中电饭锅

产量为15098.53万台，微波炉为9321.57万台，吸油烟机为3412.34

万台。

2、家电行业竞争格局

家用电器按照尺寸大小可以分为两个类别，大型家电和小型家电，

大型家电包括洗衣机、冰箱、空调、烘干机、洗碗碟机等，小家电包

括炉灶、抽油烟机、微波炉、吹风机等。大家电市场规模远大于小家

电市场，大家电市场集中度较高，前五大厂商分别为海尔、惠而浦、

美的、博世、伊莱克斯，市占率分别为16.5%、10.6%、7.1%、6.2%、

5.9%。

就线上线下而言，我国线上占比越来越高，在疫情期间，网络零

售对家电消费起到了非常重要的作用。2020年，线上家电产品零售

额为4199亿元，同比增长14.48%，比上年提高3个百分点；线下渠

道家电产品零售额为4134亿元，同比下降21.13%。网络零售占整体

家电市场零售额规模的比重由2019年的41.17%提升至50.4%，这是

网络零售额年度渗透率首次超过50%。

3、家电行业利润情况

随着我国经济的增长和人均可支配收入的不断上升，我国居民对

于家电有了很大的消费能力。再加上家电品种的不断丰富，使得消费

者在购买家电时有了更多的选择。在上述因素影响下，我国家电行业

营业收入不断上升，到2019年我国家电行业营业收入为16027.4亿

元。2020年受到新冠疫情的影响，上半年家电销售萎缩，2020年家

电行业营业收入为14811.3亿元，同比下降7.5%。

2019年中国家电行业利润总额为1338.7亿元，2020年中国家电

行业利润总额为1156.9亿元，同比下降13.6%。随着传统家电市场逐

渐饱和，新兴家电逐渐成为驱动家电行业发展的主要动力。相对于传

统家电，新兴家电行业的利润率远高于传统家电，中国家电行业利润

总额变化幅度，大于家电行业营业收入。

经过多年的激烈竞争，白电产业已经形成了以美的集团、海尔智

家、格力电器三家巨头并立的格局。其中，美的集团以空调业务和消

费电器业务作为核心，多品牌、多品类矩阵化发展；还通过一系列并

购、重组操作，积极拓展其在工业自动化、新能源汽车和建筑暖通等

方面的业务。海尔智家则以冰箱/洗衣机业务作为营收主力，实行多

品类全面发展的运营模式。由于海尔集团多年来实行的双平台架构，

即海尔智家和海尔电器平行运营，故海尔智家无论是市值还是利润，

都与美的集团有较大差距。另一家白电巨头格力也面临着变革的压力。

虽然格力也一直在努力拓展多元化品类，但空调业务依然占到其营收

的70%左右。2020年面临疫情、天气和新能效政策的三重压力，格

力电器前三季度毛利率小幅度下降，年初一季度毛利率仅为17.5%，

远低于平均水平。就毛利率而言，2019-2020年的格力电器、美的集

团和海尔智家三家行业龙头企业的毛利率基本在17%-32%之间。

4、家电行业进出口分析

1）出口状况

疫情之下，中国家电业出口依然强劲增长，原因主要在于，虽然

海外疫