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上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、

高级管理人员减持股份实施细则

第一条为规范上海证券交易所（以下简称本所）上市公司

股东及董事、监事、高级管理人员（以下简称董监高）减持股份

的行为，维护市场秩序，保护投资者合法权益，根据《公司法》

《证券法》和中国证监会《上市公司股东、董监高减持股份的若

干规定》及本所《股票上市规则》《交易规则》等有关规定，制

定本细则。

第二条本细则适用于下列减持行为：

（一）大股东减持，即上市公司控股股东、持股5%以上的

股东（以下统称大股东），减持所持有的股份，但其减持通过集

中竞价交易取得的股份除外；

（二）特定股东减持，即大股东以外的股东，减持所持有的

公司首次公开发行前股份、上市公司非公开发行股份（以下统称

特定股份）；

（三）董监高减持所持有的股份。

因司法强制执行、执行股权质押协议、赠与、可交换公司债

券换股、股票收益互换等方式取得股份的减持，适用本细则。

特定股份在解除限售前发生非交易过户，受让方后续对该部

分股份的减持，适用本细则。

第三条股东及董监高减持股份，应当遵守法律、行政法规、

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部门规章、规范性文件、本细则以及本所其他业务规则；对持股

比例、持股期限、减持方式、减持价格等作出承诺的，应当严格

履行所做出的承诺。

第四条大股东减持或者特定股东减持，采取集中竞价交易

方式的，在任意连续90日内，减持股份的总数不得超过公司股

份总数的1%。

持有上市公司非公开发行股份的股东，通过集中竞价交易减

持该部分股份的，除遵守前款规定外，自股份解除限售之日起

12个月内，减持数量不得超过其持有该次非公开发行股份数量

的50%。

第五条大股东减持或者特定股东减持，采取大宗交易方式

的，在任意连续90日内，减持股份的总数不得超过公司股份总

数的2%。

大宗交易的出让方与受让方，应当明确其所买卖股份的数

量、性质、种类、价格，并遵守本细则的相关规定。

受让方在受让后6个月内，不得转让所受让的股份。

第六条大股东减持或者特定股东减持，采取协议转让方式

的，单个受让方的受让比例不得低于公司股份总数的5%，转让

价格下限比照大宗交易的规定执行，法律、行政法规、部门规章、

规范性文件及本所业务规则另有规定的除外。

大股东减持采取协议转让方式，减持后不再具有大股东身份

的，出让方、受让方在6个月内应当遵守本细则第四条第一款减

持比例的规定，并应当依照本细则第十三条、第十四条、第十五

条的规定分别履行信息披露义务。

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股东通过协议转让方式减持特定股份后，受让方在6个月内

减持所受让股份的，出让方、受让方应当遵守本细则第四条第一

款减持比例的规定。

第七条股东开立多个证券账户的，对各证券账户的持股合

并计算；股