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金融市场学教案

《金融市场学》教案

课时分配表：

总课时为51章节第一章第二章第三章第四章第五章第六章第七章第八章第九章第十

章第十一章第十二章第十三章总计

内容金融市场学概论货币市场资本市场外汇市场衍生市场利率机制风险机制风险资产

的定价效率市场假说债券价值分析普通股价值分析远期与期货的定价期权的定价课时

235263463533651

主要参考文献：

[1]王兆星等主编《金融市场学》北京中国金融出版社1999[2]陈共等主编《证券市场

基础知识》北京中国人民大学出版社1999

[3]代鹏主编《金融市场学导论》北京中国人民大学出版社2002

[4]徐兆宏主编《中国证券法学》上海上海财经大学出版社2000

[5]王维恩主编《网络金融学》杭州浙江大学出版社2002[6]黄孝武主编《网络银行》

武汉武汉出版社2001

[7]潘清木主编《金融市场学》西南财经大学出版社1999[8]王庆先主编《金融市场学》

广州广东经济出版社1997[9]周升业主编《金融理论与实务》北京中国财政经济出版社

2000

[10]胡继之主编《中国股市的演变与制度变迁》经济科学出版社1999

[10]《中华人民共和国公司法》[11]《中华人民共和国证券法》

第一章金融市场概论

教学要求：本章要求学生理解金融市场的概念与功能，理解金融市场的分类的依

据和内容，并对金融市场发展的几个趋势有所介绍

重点难点：金融市场的概念与功能教学方法：讲述为主，结合案例教学内容：

第一节金融市场的概念与功能

一、金融市场的概念

所谓金融，即为货币资金的融通，就是指资金盈余的一方通过金融交易将多余的资金

贷借、融通给资金短缺的另一方。融资的形式主要存有两种，即为轻易融资和间接融资。

轻易融资就是指资金供需双方以发行股票、债券等各种有价证券而轻易展开的资金融通。

间接融资就是指交易双方通过银行或非银行的金融机构去同时实现资金融通的。

金融市场（financialmarkets）是指资金融通的场所或进行金融资产交易的场所，它

是以金融资产（financialassets）为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。这个

概念包括如下三层含义：一是金融市场是进行金融资产交易的场所，这个场所可以是有形

的，如证券交易所，期货交易所；也可以是无形的，如外汇交易员们通过电信网络构成的

看不见的市场所进行的资金调拨。二是金融市场反映了金融资产的供应者和需求者之间所

形成的供求关系。三是金融市场包含了金融资产交易过程中所产生的运行机制，其中最主

要的是价格机制，表现为金融产品的价格和资金借贷的利率。金融市场通常又有广义和狭

义之分，广义的金融市场，是指包括直接融资和间接融资活动的金融市场；狭义金融市场

是指仅包括直接融资活动的金融市场。

现代经济系统中的市场通常分割为产品市场和要素市场两种类型。前者提供更多商品

或服务；后者提供更多劳动力、资金等要素，金融市场就是要素市场的关键组成部分。同

产品市场以及要素市场的其他子市场相比较而言，金融市场存有如下特征：第一、在产品

市场和要素市场的其他子市场中，一旦有形的商品或无形的所有权交易顺利完成后，交易

双方的交易关系也就随之完结。而金融市场中因为交易对象（金融资产或金融工具）的特

殊性，其交易的实质就是资金所有权和使用权的暂时拆分或移转。因此，金融交易并不是

一种纯粹的交易关系，而是一种以信用为基础的借贷关系和委托代理关系。第二、在金融

市场中，金融机构（financialinstitutes）饰演了关键的角色，因为金融机构不仅就是

金融市场的最为积极主动的交易参与者，还是所有金融工具的创造者和所有金融工具交易

的中介。第三、现代金融市场大部分情况下就是无形市场，不受到紧固场所、紧固时间的

管制，随着现代通讯手段的发展和计算机网络的普及，越来越多的金融交易借助无形市场，

在瞬间便可以顺利完成。

金融资产是指一切代表未来收益或资产合法要求权的凭证，亦称为金融工具或证券。

金融资产可以划分为基础性金融资产与衍生性金融资产两大类。前者主要包括债务性资产

和权益性资产；后者主要包括远期、期货、期权和互换等。

二、金融市场的功能

在现代市场经济体系的运行中，金融市场作为金融资产交易的场所，起着关键性的作

用，日益成为市场机制的主导和枢纽。它的