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供应链金融模式苏宁云商案例分析

供应链金融模式苏宁云商案例分析

在对供应链上企业之间的业务交易分析的基础上，对供应链中的

中小企业提供授信支持及其他结算、理财等金融服务，在服务过程中

风险通过授信企业与核心企业的关系以及物流监管企业的存货质押来

控制。那么，下面是为大家提供供应链金融模式苏宁云商案例分析，

欢迎大家阅读浏览。

一、传统供应链金融模式与“互联网+”供应链金融模式对比

传统的供应链金融是指，在对供应链上企业之间的业务交易分析

的基础上，对供应链中的中小企业提供授信支持及其他结算、理财等

金融服务，在服务过程中风险通过授信企业与核心企业的关系以及物

流监管企业的存货质押来控制。而在互联网时代中，传统金融行业通

过与互联网技术相结合以寻求转型升级的道路，传统供应链金融模式

也应当顺应互联网金融的大趋势，通过整合互联网时代的资源优势来

实现传统供应链金融的转型升级。他们的特点各异却有所关联。

1.传统供应链金融的特点：

1.1银行对授信企业(主要是中小企业)的信用评级主要依靠企业真

实发生的业务量以及链中核心的资本实力，而不是仅仅强调企业的财

务状况与担保方式等。

1.2信贷资金严格限定于授信企业与核心企业之间的购销交易活动，

禁止资金挪作他用，较好的降低了信贷风险，同时银行以供应链购销

活动中产生的动产或权利为担保

2.“互联网+”供应链金融的特点：

1.1供应链中运的速度快、交易的速度快、付款的速度快、融资速

度快、物流的速度快，而且供应链信息化特征明显

1.2供应链中运的速度快、交易的速度快、付款的速度快、融资速

度快、物流的速度快，而且供应链信息化特征明显

二、“互联网+”供应链金融三大模式及苏宁云商对应模式分析

“互联网+”供应链金融归纳起来有三大模式：

1、商业银行传统线下供应链金融的线上化

银行大多根据核心企业与中小微企业之间的交易记录，对中小微

企业提供资金支持。银行通过供应链金融服务，利用银行信用增强商

业信用，促进了企业融资和商业交易活动的有效开展。

2、基于互联网平台的电商供应链金融模式

第三方交易平台通常以信息服务功能吸引产业链参与者，并以信

息服务为切入口转型电商平台，当电商平台交易量提升，并通过物流

仓储等服务完成整个交易闭环后，第三方交易平台实质上拥有了产业

链上下游的交易、物流、现金流等相关数据，通过对接资金源，也同

样能够满足供应链融资项目的风险评估要求。

3、商业银行供应链金融与电商平台相结合

在核心企业模式下，某产业链核心企业具备较强的产业链控制能

力以及较高的银行授信额度。在此前提下，核心企业掌握上游供应商

与下游经销商的信息流、物流、资金流详细信息，也通过长期的商业

活动了解上下游企业经营状况，此类核心企业对接商业银行或P2P

平台等资金，便能够以自身授信额度为担保向上下游企业提供融

资服务，提高整个产业链的运行效率。

对于苏宁云商来说，它是综合中间商利用自有网络平台代理各

类品牌商品销售的企业，运用了商城式的B2C电商供应链金融，

主要给入驻商城的供应商提供应收账款融资服务，并且充分利用互联

网零售所积攒的客户资源、客户信息以及便捷的客户服务与体验的基

础上，形成苏宁生态链，通过苏宁小贷来实现为供应链上下游端客户

服务。

三、苏宁供应链金融发展历程及现状分析

首先看一个最基本的数据：三年来，苏宁线上业务占比是，xx

年占13.2%xx年占17.7%，xx年占17.7%。可以发现，从xx年

到xx

年间，苏宁线上业务发展很快，而xx年到xx年发展却很慢。这是

由于苏宁供应链金融模式就是从xx年开始实施的，并取得了不错的效

果，但新一步的进展是在xx年年底，稍有延迟。

在xx年2月，苏宁推出了苏宁小贷。这是一种面向中小微企业推

出的电子商务金融业务，凡是苏宁经、代销供应商均可以与苏宁易购

操作的结算单应收账款作为抵押物进行融资贷款，此项业务单笔融资

额最高可达1000万。xx年7月苏宁众包姗姗来迟，它对于参与众包

平台的企业，苏宁将会拿出媒体资源和线上线下引流资源推广，苏宁

旗下的“易付宝”、小贷公司对平台企业开放，首批投