估值与基金重仓股配置监控：哪些行业进入高估区域？-20240120-天风证券-15页.pdfVIP

金融工程|金工定期报告

金融工程证券研究报告

2024年01月20日

哪些行业进入高估区域？作者

——估值与基金重仓股配置监控2024-01-20吴先兴分析师

SAC执业证书编号：S1110516120001

wuxianxing@

全市场估值及基金重仓股配置比例何青青分析师

SAC执业证书编号：S1110520080008

从市场各主要指数（沪深300指数、上证50指数、中证500指数、中证heqingqing@

1000指数、创业板指数）相对于其自身历史估值来看，目前创业板指数

PE、PEG估值较低；从基金重仓股配置比例来看，目前中证500指数处于相关报告

其历史较高位置，上证50指数处于其历史较低位置。1《金融工程：基金研究-FOF组合推荐

沪深300指数整体法和中位数法计算的PE估值分别为10.57、18.77，相对周报：多维度因子FOF组合连续两周有

其历史值，分位数水平分别为2.95%、5.06%；整体法和中位数法计算的PB超额》2024-01-18

估值分别为1.07、1.92，相对其历史值，分别处于0.21%、11.39%的分位数

2《金融工程：金融工程-海外文献推

水平；来自Wind数据库的沪深300指数预测PEG为1.04，相对其历史估

值，位于56.46%的分位数水平；基金重仓股配置比例为55.10%，相对其历荐第277期》2024-01-17

史值的分位数水平为37.04%。3《金融工程：金融工程-量化择时周

上证50指数整体法和中位数法计算的PE估值分别为9.14、15.11，相对其报：继续等待缩量见底信号》

历史值，分位数水平分别为8.44%、35.44%；整体法和中位数法计算的PB2024-01-14

估值分别为0.95、1.89，相对其历史值，分别处于0.63%、59.70%的分位数

水平；来自Wind数据库的上证50指数预测PEG为2.06，相对其历史估值，

位于74.40%的分位数水平；基金重仓股配置比例为16.34%，相对其历史值

的分位数水平为33.33%。

中证500指数整体法和中位数法计算的PE估值分别为20.23、24.71，相对

其历史值，分位数水平分别为8.86%、13.29%；整体法和中位数法计算的

PB估值分别为1.50、1.91，相对其历史值，分别处于0.42%、22.57%的分位

数水平；来自Wind数据库的中证500指数预测PEG为0.98，相对其历史

估值，位于50.55%的分位数水平；基金重仓股配置比例为15.82%，相对其

历史值的分位数水平为68.52%。

创业板指数整体法和中位数法计算的PE估值分别为25.08、31.08，相对其

历史值，分位数水平分别为0.21%、3.16%；整体法和中位数法计算的PB估

值分别为3.41、3.24，相对其历史值，分别处于1.69%、1.90%的分位数水

平；来自Wind数据库的创业板指数预测PEG为0.99，相对其历史估值，

位于20.35%的分位数水平；基金重仓股配置比例为12.74%，相对其历史值