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营运资金管理毕业论文

营运资金管理毕业论文

营运资金管理，提高资金使用效率，是企业从管理要效益的重要

手段，你怎么写营运资金管理论文呢？本文是小编为大家收集整理的

营运资金管理毕业论文，欢迎参考借鉴。

摘要：本文论述了采用“零营运资金管理”可为企业带来更大收

益的观点。“零营运资金管理”通过减少在流动资产上的投资，使营

运资金占企业总营业额的比重趋于最小，便于企业把更多的资金投入

到收益较高的固定资产或长期投资上；通过大量举借短期负债来满足

营运资金需求，降低企业的资金成本。由此，从两个方面增加了企业

的收益。另外，本文也讨论了实现该管理方法的有效途径，使之具有

可操作性。最后，作者结合我国实际情况，提出了我国实行“零营运

资金管理”过程中应注意的几个问题。

关键词：流动；收益；风险；途径

以零营运资金为目标，对企业的营运资金实行“零营运资金管理”

的方法，已成为90年代以来企业财务管理中一项卓有成效的方法。在

我国随着现代企业制度改革的深化和企业经营管理的加强，企业理财

的重要性也与日俱增，因此，“零营运资金管理”的方法，对我国企

业也有着十分重要的借鉴意义。

一营运资金的管理问题

营运资金，从会计的角度看，是指流动资产与流动负债的差额。

会计上不强调流动资产与流动负债的关系，而只是用它们的差额来反

映一个企业的偿债能力。在这种情况下，不利于财务人员对营运资金

的管理和认识；从财务角度看营运资金应该是流动资产与流动负债关

系的总和，在这里“总和”不是数额的加总，而是关系的反映，这有

利于财务人员意识到，对营运资金的管理要注意流动资产与流动负债

这两个方面的问题。

流动资产是指可以在一年以内可超过一年的营业周期内实现变现

或运用的资产，流动资产具有占用时间短、周转快、易变现等特点。

企业拥有较多的流动资产，可在一定程度上降低财务风险。流动资产

在资产负债表上主要包括以下项目：货币资金、短期投资、应收票据、

应收账款和存货。

流动负债是指需要在一年或者超过一年的一个营业周期内偿还的

债务。流动负债又称短期融资，具有成本低、偿还期短的特点，必须

认真进行管理，否则，将使企业承受较大的风险。流动负债主要包括

以下项目：短期借款、应付票据、应付账款、应付工资、应付税金及

未交利润等。

为了有效地管理企业的营运资金，必须研究营运资金的特点，以

便有针对性地进行管理。营运资金一般具有以下特点：

1周转时间短。根据这一特点，说明营运资金可以通过短期筹资方

式加以解决。

2非现金形态的营运资金如存货、应收账款、短期有价证券容易变

现，这一点对企业应付临时性的资金需求有重要意义。

3数量具有波动性。流动资产或流动负债容易受内外条件的影响，

数量的波动往往很大。

4来源具有多样性。营运资金的需求问题既可通过长期筹资方式解

决，也可通过短期筹资方式解决。仅短期筹资就有：银行短期借款、

短期融资、商业信用、票据贴现等多种方式。

财务上的营运资金管理着重于投资，即企业在流动资产上的投资

额。因而，要了解“零营运资金管理”的基本原理，就要首先了解营

运资金的重要性。

营运资金管理是对企业流动资产及流动负债的管理。一个企业要

维持正常的运转就必须要拥有适量的营运资金，因此，营运资金管理

是企业财务管理的重要组成部分。据调查，公司财务经理有60%的时

间都用于营运资金管理。要搞好营运资金管理，必须解决好流动资产

和流动负债两个方面的问题，换句话说，就是下面两个问题：

第一，企业应该投资多少在流动资产上，即资金运用的管理。主

要包括现金管理、应收账款管理和存货管理。

第二，企业应该怎样来进行流动资产的融资，即资金筹措的管理。

包括银行短期借款的管理和商业信用的管理。

可见，营运资金管理的核心内容就是对资金运用和资金筹措的管

理。

二“零营运资金管理”的基本原理

“零营运资金管理”的基本原理，就是从营运资金管理的着重点

出发，在满足企业对流动资产基本需求的前提下，尽可能地降低企业

在流动资产上的投资额，并大量地利用短期负债进行流动资产的融资。

“零营运资金管理”是一种极限式的管理，它并不是要求营运资金真

的为零，而是在满足一定条件下，尽量使营运资金趋于最小的管理模

式。“零营运资金管理”属于营运资金管理决策方法中的风险性决策

方法，这种方法的