银行业A股上市银行24H1中报综述：基本面整体稳定，预计全年业绩支撑稳定分红无虞.docx

目录

TOC\o1-1\h\z\u一、业绩增速基本稳定，其他非息收入继续支撑营收 4

二、需求和监管因素影响下，扩表延续放缓 6

三、负债成本改善，净息差边际企稳 9

四、不良率保持稳健，关注个贷资产质量趋势 10

五、核心一级资本充足率边际小幅下行，部分银行中期分红方案落地 16

六、投资建议 17

七、风险提示 17

图表目录

图1：24H1上市银行营收、拨备前利润、归母净利润累计同比增速及变动情况 4

图2：24H1上市银行净利息收入、净手续费收入和净其他非息收入同比增速及变动情况 5

图3：24H1上市银行生息资产及其细分类别同比增速及变动情况 6

图4：上市银行贷款总额同比增速走势 7

图5：2022-2024年上市银行贷款总额季度增量 7

图6：24H1上市银行AC、TPL和OCI余额占比、同比增速及变动情况 7

图7：24H1上市银行计息负债及其细分类别同比增速及变动情况 8

图8：上市银行净息差及变动情况 9

图9：24H1上市银行生息资产收益率、计息负债成本率及变动情况 10

图10：24H1上市银行不良贷款余额、不良贷款率、逾期90天以上贷款/不良贷款及变动情况.11

图11：24H1上市银行对公贷款主要领域不良率及变动情况 12

图12：24H1上市银行零售贷款主要领域不良率及变动情况 13

图13：24H1上市银行关注率、逾期率、测算不良生产率及变动情况 14

图14：24H1上市银行测算信用成本率、拨贷比、拨备覆盖率及变动情况 15

图15：上市银行信用成本率与不良净生成率差值（测算） 15

图16：22A-24Q1上市银行各级资本充足率、变动情况及安全边际 16

图17：上市银行现金分红金额及比例 17

一、业绩增速基本稳定，其他非息收入继续支撑营收

营收增速基本稳定，归母净利润增速回正。截至24H1，42家A股上市银行营收、拨备前利润和归母净利润累计同比增速（后同）分别为-2.0%、-3.2%以及0.4%，分别较24Q1变化-0.2pct、-0.2pct以及+1.0pct。拆分来看，净利息收入和中收依然拖累营收增速，其中净利息收入同比增速环比小幅下行0.4pct至-3.4%，净手续费收入同比增速环比回落1.7pct至-12.0%；净其他非息收入继续支撑营收，同比增速环比上行0.9pct至20.3%，但增速的提升主要是国有行拉动，而其余板块增速有所回落。

图1：24H1上市银行营收、拨备前利润、归母净利润累计同比增速及变动情况

工商银行

工商银行

建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行招商银行兴业银行浦发银行中信银行民生银行光大银行平安银行华夏银行浙商银行北京银行江苏银行上海银行宁波银行南京银行杭州银行成都银行长沙银行重庆银行贵阳银行郑州银行青岛银行苏州银行齐鲁银行兰州银行西安银行厦门银行渝农商行沪农商行青农商行常熟银行紫金银行无锡银行张家港行苏农银行江阴银行瑞丰银行

上市银行总计国有行

股份行城商行农商行

-6.0%

-3.6%

0.3%

-0.7%

-0.1%

-3.5%

-3.1%

1.8%

-3.3%

2.7%

-6.2%

-8.8%

-13.0%

1.5%

6.2%

6.4%

7.2%

-0.4%

7.1%

7.9%

5.4%

4.3%

3.3%

2.6%

-4.0%

-7.6%

12.0%

1.9%

5.5%

-3.6%

5.8%

-2.2%

-1.3%

0.2%

4.8%

12.0%

8.1%

6.5%

7.4%

8.6%

5.5%

14.9%

-2.0%

-2.6%

-2.9%

4.6%

3.4%

-2.6%

-0.6%

2.1%

2.3%

-1.5%

-3.5%

1.6%

-2.4%

2.5%

-2.0%

0.6%

0.8%

1.1%

5.8%

-10.5%

-1.5%

-4.6%

0.5%

1.4%

5.0%

1.9%

-2.0%

-4.6%

-2.6%

-1.5%

-10.1%

-7.3%

-0.2%

0.0%

-2.3%

1.3%

-5.9%

1.6%

-3.5%

-8.5%

0.0%

-1.8%

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-0.2%

-2.0%

2.9%

-0.5%

-0.2%

-0.3%

0.3%

-1.0%

-1.3%

-8.2%

-4.1%

0.1%

-2.7%

-6.1%

-6.3%

-4.5%

3.8%

-3.6%

1.4%

-7.5%

-10.5%

-14.3%

0.6%

4.6%

5.4%

5.1%

-1.4%

10.1%

10.4%

5.4%

3.4%

1.0%

2.6%

-5.5%

-12.5%

12.1%

-0.