计算机行业专题研究：银行间交易自主可控提升行业景气度.docx

目录

银行间交易也需要自主可控 3

SWIFT是当前全球跨境支付中信息传输的主要方式 3

SWIFT长期被欧美控制，逐渐失去中立性 6

俄罗斯受SWIFT制裁后经济受到一定冲击 9

多套备选方案有望替代SWIFT 10

人民币跨境支付系统（CIPS）:人民币跨境支付清算系统 10

数字货币桥项目（mBridge）：央行数字货币跨境工具 12

金砖支付（BRICSPay）:金砖经济体数字支付平台 14

业务系统自主可控有望提升银行IT景气度 16

新型支付方式的发展带来银行IT改造需求 16

人民币国际化的同时也推动中国金融IT国际化 16

投资建议 18

风险提示 18

银行间交易也需要自主可控

SWIFT是当前全球跨境支付中信息传输的主要方式

环球银行金融电信协会（SWIFT）是一个旨在提供国际金融机构之间安全通信的合作组织。SWIFT诞生前，商业银行之间的支付信息传输主要通过电传，存在成本高、安全性差、标准不统一以及依赖人工等问题。随全球经

济发展，银行需要更高效的跨境信息传输方式。国际主要金融机构开始探索建立国际支付清算系统。欧洲国际银行公司和欧洲联合银行公司成立了银行国际信息交换项目（MSP），成员来自美国和欧洲。1973年MSP成立SWIFT，创始会员来自15个国家的239家银行。SWIFT现已成为全球金融

机构之间的主要通信渠道，全球超过200个国家和地区的11,500多家金融机构使用该系统进行跨境支付、金融信息交换等。

图1：SWIFT业务覆盖全球主要地区

数据来源：SWIFT官网

图2：SWIFT系统的年信息传输量超百亿次

数据来源：SWIFT官网

Swift功能从跨境支付信息传输逐渐拓展到证券交易通信、合规支持、报告服务等多个领域。在全球跨境支付的方面，金融机构可以通过SWIFT发送支付指令，通过SWIFTMT的标准化报文格式，确保支付指令的准确传递

和执行。除了支付信息，SWIFT系统还支持外汇交易、证券结算、信用证、担保、贷款等多种金融交易的信息传输，并提供多种合规工具，如SWIFTSanctionsScreening，用于帮助金融机构自动化筛查交易中的高风险因素，确保符合国际反洗钱（AML）和反恐融资（CFT）法规。此外，SWIFT的全球支付与报告服务为机构提供实时支付信息和账户管理功能，优化了现金流管理流程。

SWIFT丰富其产品结构，提供多种衍生服务。其核心产品为SWIFTNet，机构可以利用FIN、FileAct和InterAct等服务进行各种金融交易的实时和批量数据交换。SWIFTGPI是近年来的重要创新，旨在提升跨境支付的速

度、透明度和可追踪性，允许支付双方实时跟踪支付状态，查看每个环节的费用扣减情况，并明确到账时间。通过这些产品和服务，SWIFT在全球金融生态系统中扮演着关键角色。

表1：SWIFT核心功能为跨境支付信息传输，逐步向多元化服务延申

SWIFT产品 服务内容

SWIFTNet 一个安全的通信网络，用于全球金融机构之间的金融信息传输，包括支付、证券、外汇交易等SWIFTGPI（Global

PaymentsInnovation）

一项跨境支付创新服务，提供更快的支付速度、透明的费用和实时的支付状态跟踪

FIN 用于标准化MT报文的实时传输服务，主要应用于支付和账户报表等领域FileAct 用于批量数据传输服务，适用于大量支付指令、证券结算指令的批处理InterAct 用于复杂交易流程的互动式数据交换服务，适用于多方协作的金融交易SWIFTRef 一个全球金融机构、企业和支付参考数据的数据库，提供精确的对手方信息

一项合规工具，用于自动筛查交易中的高风险因素，确保符合国际反洗钱（AML）和反恐融资（CFT）

SanctionsScreening

法规

KYCRegistry 一个“了解你的客户”（KYC）的共享平台，帮助金融机构验证客户身份并简化合规流程全球支付与报告服务 提供实时支付信息、报告生成和账户余额管理等功能，帮助金融机构优化其现金管理流程

数据来源：SWIFT官网，

图3：SWIFT不只为银行，也为证券公司传输信息

数据来源：SWIFT官网

SWIFT系统主要负责金融信息流，所连接的CIPS、CHIPS等负责资金流。

在现代支付结算流程中，确保资金能够正确流转的两个关键条件是资金流

和信息流。信息流指的是支付指令的传递，而资金流则涉及资金的清算和结算。SWIFT系统主要负责各国间金融信息流的传递，而不直接参与具体资金的划转。资金的清算和结算通常由各国