电子行业月度点评：覆铜板进口均价同比上涨33%25，高端PCB保持景气.docx

内容目录

行情回顾 5

行业景气度跟踪 6

半导体景气度跟踪 6

半导体销售额 6

存储芯片价格 7

半导体设备销售额 8

终端需求景气度跟踪 9

印制电路用覆铜板进出口情况 11

台湾省半导体及PCB行业跟踪 12

晶圆代工企业 13

PCB行业营收情况 13

PCB公司营收情况 14

行业及公司动态 14

行业新闻 14

谷歌推出升级版智能手机 14

《黑神话：悟空》火热，有望带动相关硬件需求 15

苹果将于当地时间9月9日召开新品发布会 15

公司动态 15

鹏鼎控股发布2024年半年报：收入稳增，新产能加快建设中 15

胜宏科技发布2024年半年报：软板业务拓展顺利，AI相关新产品投入量产 16

沪电股份发布2024年半年报：深度收益AI发展，盈利能力持续增强 16

投资建议 16

风险提示 17

图表目录

图1：申万一级行业7月22日至8月26日区间涨跌幅（%） 5

图2：申万电子三级行业7月22日至8月26日区间涨跌幅（%） 5

图3：申万电子PE-TTM（整体法） 6

图4：申万电子PE-TTM（中位数法） 6

图5：全球半导体月销售额（亿美元） 7

图6：全球半导体年累计销售额（亿美元） 7

图7：中国半导体月销售额（亿美元） 7

图8：中国半导体年累计销售额（亿美元） 7

图9：DRAM现货平均价（美元） 8

图10：SSD市场平均价（美元） 8

图11：全球半导体设备季度销售额（亿美元） 8

图12：全球半导体设备累计销售额（亿美元） 8

图13：中国大陆半导体设备季度销售额（亿美元） 9

图14：中国大陆半导体设备累计销售额（亿美元） 9

图15：日本半导体设备出货额 9

图16：全球智能手机季度出货量（亿台） 10

图17：中国智能手机季度出货量（亿台） 10

图18：中国手机月度出货量（万部） 10

图19：上市新机型数量（款） 10

图20：全球PC季度出货量（万台） 11

图21：华硕宏碁合计月度营收情况（亿新台币） 11

图22：汽车当月销量（万辆） 11

图23：新能源汽车当月销量 11

图24：汽车全年累计销量（万辆） 11

图25：新能源汽车全年累计销量（万辆） 11

图26：印制电路用覆铜板月进出口数量（吨） 12

图27：印制电路用覆铜板月进出口均价（美元/吨） 12

图28：印制电路用覆铜板月进出口金额（万美元） 12

图29：印制电路用覆铜板年进出口金额（亿美元） 12

图30：台积电月度营收（亿新台币） 13

图31：联电月度营收（亿新台币） 13

表1：申万电子个股涨跌幅（%） 6

表2：台湾PCB行业营收（亿新台币） 13

表3：台股PCB公司7月营收情况（亿新台币） 14

行情回顾

报告期内，申万电子指数下跌10.40%，在申万一级行业中排名第30。2024年7月22日至8月26日，沪深300指数-6.07%，银行涨幅最大（+1.78%），美容护理跌幅最大（-12.96%），涨跌幅中位数为-5.58%。电子下跌10.40%，排名第30，出现一定回调。

报告期内，PCB指数下跌10.34%，在申万电子三级行业中排名第7。2024年7月22日至8月26日，申万电子三级行业普遍回调，涨幅中位数为-11.43%。涨跌幅前三为其他电子（+5.78%）、品牌消费电子（-1.40%）、面板（-2.63%），涨跌幅后三为分立器件（-16.88%）、数字芯片设计（-15.99%）、模拟芯片设计（-14.86%）。报告期内，市场行情普遍出现回调。

图1：申万一级行业7月22日至8月26日区间涨跌幅（%）

资料来源：同花顺，

图2：申万电子三级行业7月22日至8月26日区间涨跌幅（%）

资料来源：同花顺，

个股方面，7月22日至8月26日，申万电子个股涨跌中位数为-9.02%。剔除上市天数不足200天个股及ST股，涨幅前五分别为深圳华强（115.6%）、力源信息（68.7%）、

精研科技（60.8%）、星星科技（56.5%）、超频三（37.0%），涨幅后五分别为蓝箭电子

（-34.8%）、波长光电（-31.6%）、锴威特（-29.7%）、东威半导（-29.6%）、聚辰股份

（-28.6%）。涨幅前五主要和消费电子相关，推测受AI眼镜等多种产品在消息面上的刺激，相关产业得到资金关注。

表1：申万电子个股涨跌幅（%）

涨幅前五名