计算机行业2024H1总结：收入端超预期，利润逐步探底.docx

内容目录

计算机板块2024H1业绩总结：收入端超预期，费用端刚性支出下，补贴优化带来利润端压力 5

AI：板块业绩维持相对平稳，全新业态落地酝酿中 6

算力：全球景气度持续上行，领军厂商业绩实现高增 9

AI应用：突破点临近，代表公司业绩稳健发展 11

智能汽车：智能汽车景气度持续，2024H1硬件企业增长亮眼 13

工业软件：下游景气度恢复中，头部企业H1增长亮眼 14

数据要素：政务IT或仍待修复，下半年政策有望密集推出 16

国产化：投资修复领军方向，央企采购带动自主可控加速 18

金融IT：支付行业格局优化，财政IT需求长期确定 19

医疗信息化：下游订单呈企稳态势，AI医疗进入成长期 22

电力IT：业绩较为稳健，长期投资景气度向上 25

网络安全：复苏仍在蓄势，密切关注下游需求变化 26

卫星互联网：24H1业绩承压，期待后续卫星互联网建设加速 28

建议关注 30

图表目录

图表1：2024H1申万计算机板块整体中报业绩情况 5

图表2：申万计算机板块费用率情况 5

图表3：2023H1及2024H1申万计算机板块政府补助及税费返还情况 5

图表4：AI从训练到落地应用流程 6

图表5：OpenAI微调模型价格表 7

图表6：Kimi根据长篇中医资料给出诊疗建议 8

图表7：AI板块主要企业2024H1业绩情况 8

图表8：AI板块主要企业2024H1及2023H1收到的政府补助及税费返还情况 9

图表9：2019-2023年中国人工智能算力中推理占比 9

图表10：2024年全球科技大厂资本开支指引 10

图表11：2024H1算力代表公司业绩 10

图表12：2024H1算力公司收到的部分补助 10

图表13：WPSAI产品矩阵 11

图表14：万兴科技AI产品商业模式 11

图表15：2024H1应用代表公司业绩 12

图表16：2024H1应用公司收到的部分补助 12

图表17：乘用车产销量数据（单位：辆） 13

图表18：智能汽车板块主要企业2024H1业绩情况 14

图表19：智能汽车板块主要企业2024H1及2023H1政府补助及税收返还情况 14

图表20：工信部智能制造试点成效显著 14

图表21：早期工业软件均由工业巨头企业开发或支持开发 15

图表22：2020年中国DCS供应商市场份额 15

图表23：工业软件板块主要标的2024H1业绩 16

图表24：工业软件板块主要标的2024H1及2023H1收到的政府补助与税费返还 16

图表25：各地积极探索数据要素实施细则 16

图表26：2011-2021年金融业交易的数据产品种类分布情况 17

图表27：2024H1数据要素代表公司业绩 17

图表28：2024H1数据要素公司收到的部分补助及税费返还情况 18

图表29：部分信创公司业绩预期（亿元） 19

图表30：部分信创公司政府补贴及收到的税费返还（亿元） 19

图表31：海内外线下收单费率对比 20

图表32：全球现金支付市场规模 21

图表33：现金支付与POS交易的比例 21

图表34：部分金融it公司政府补贴及收到的税费返还（亿元） 22

图表35：2010-2023医疗信息化行业市场规模（亿元） 22

图表36：中国65岁以上人口比例变化 23

图表37：2008、2013、2018年老年人慢性疾病患病人口总量及占比 23

图表38：2015-2023年中国居民人均医疗保健消费支出（元） 23

图表39：2018-2023年我国医疗卫生机构数量（万个） 23

图表40：2022年和2023年医院信息化投入对比分析 24

图表41：近期部分医疗IT公司千万大单 24

图表42：部分医疗it公司政府补贴及收到的税费返还（亿元） 25

图表43：主要电力IT公司2024H1业绩情况 25

图表44：主要电力IT公司2023Q2和2024Q2业绩情况 26

图表45：网络安全板块主要企业2024H1业绩情况 26

图表46：网络安全板块主要企业2024H1及2023H1收到的政府补助及税费返还情况 27

图表47：主要卫星互联网公司2024H1业绩情况 29

图表48：主要卫星互联网公司2023Q2和2024Q2业绩情况 29

计 机板块2024H1业绩总结：收入端超预期，费用端刚性支出下，补 优化带来利润端压力

2024H1，计 机板块收入端维持稳健，利润端有 承压。2024